采用具體案例說明的方式，對最新經(jīng)典私募案例進行深度解析與專業(yè)解讀，通過引入VC案例、引入PE案例、大型國企引資案例、小型國企引資案例、中小板上市案例、國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板上市案例、境外上市案例，以及中小板退出案例、創(chuàng)業(yè)板退出案例、境外退出案例等，解析不同企業(yè)在不同階段的投資方式與風(fēng)險防范，教你做個智慧的老板，玩轉(zhuǎn)資本市場。
作者簡介：
邢會強，法學(xué)博士，中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)副教授，北京市金融服務(wù)法學(xué)研究會秘書長，中國證券法學(xué)研究會副秘書長。出版《贏在資本》系列、《搶灘資本》系列、《最新經(jīng)典私募案例評鑒》《最新經(jīng)典企業(yè)上市案例評鑒》《中小企業(yè)境內(nèi)上市法律實務(wù)》等資本市場系列著述十多部。曾在清華大學(xué)、廈門大學(xué)、中國人民大學(xué)、中央財經(jīng)大學(xué)、北京科技大學(xué)相關(guān)企業(yè)家培訓(xùn)班講授企業(yè)上市、私募股權(quán)、資本運作等課程；曾赴深圳、寧波、鄂爾多斯等地為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)家講授企業(yè)上市、私募股權(quán)、法律風(fēng)險防范等課程；曾為銀河證券、國泰君安、宏源證券、中原證券、民族證券、中信銀行、亦莊國際投資公司、金隅集團等公司講授投資銀行、證券發(fā)行、公司治理等課程；曾在北京律協(xié)、內(nèi)蒙律協(xié)以及“點睛網(wǎng)”為律師進行企業(yè)上市與私募股權(quán)方面的培訓(xùn)。
目錄：
第一章企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資——民營企業(yè)篇
第一節(jié)引入VC案例：馬化騰引資的心酸
一、50萬元下海創(chuàng)辦騰訊
二、尋找風(fēng)險投資無數(shù)次碰壁
三、創(chuàng)業(yè)三年后終于實現(xiàn)盈利
四、投資者此出彼進
五、騰訊上市，投資者獲利豐厚
第二節(jié)引入VC案例：馬云引資故事
一、沒買房，馬云集資50萬元起步
二、拒絕38家投資商，引來第一筆資金
三、第二輪投資，挺過互聯(lián)網(wǎng)寒冬
四、第三輪融資，完成上市目標
五、風(fēng)險投資大賺一把
第三節(jié)引入PE案例：無錫尚德引資記
一、施正榮創(chuàng)業(yè)，政府大力支持第一章企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資——民營企業(yè)篇
第一節(jié)引入VC案例：馬化騰引資的心酸
一、50萬元下海創(chuàng)辦騰訊
二、尋找風(fēng)險投資無數(shù)次碰壁
三、創(chuàng)業(yè)三年后終于實現(xiàn)盈利
四、投資者此出彼進
五、騰訊上市，投資者獲利豐厚
第二節(jié)引入VC案例：馬云引資故事
一、沒買房，馬云集資50萬元起步
二、拒絕38家投資商，引來第一筆資金
三、第二輪投資，挺過互聯(lián)網(wǎng)寒冬
四、第三輪融資，完成上市目標
五、風(fēng)險投資大賺一把
第三節(jié)引入PE案例：無錫尚德引資記
一、施正榮創(chuàng)業(yè)，政府大力支持
二、國有股退出，私募基金進來
三、私募基金的頭羊效應(yīng)
四、無錫尚德成功上市
五、當(dāng)年的故事值得回味
第四節(jié)深度解析
一、私募股權(quán)（PE）與風(fēng)險投資（PE）的基本知識
二、“私募”的含義
三、企業(yè)成長與融資搭配
四、企業(yè)上市前引進私募融資的意義
五、私募股權(quán)融資的一般流程
六、私募股權(quán)投資的盡職調(diào)查
七、軟銀選擇阿里巴巴的原因
第五節(jié)引資要點
一、了解VC、PE投資運作的基本程序
二、了解條款清單
三、了解保護性條款
四、企業(yè)引進投資者時要不要聘請律師
五、創(chuàng)業(yè)者成功游說投資人的技巧
六、如何撰寫一份漂亮的商業(yè)計劃書
七、企業(yè)吸引投資人的“一二三四五”要訣第二章企業(yè)如何引進私募股權(quán)投資——國有企業(yè)篇
第一節(jié)大型國企引資案例：工行“招親”記
一、引資之前，先打掃門戶
二、引進戰(zhàn)略投資者
三、發(fā)行上市，皆大歡喜
四、引進戰(zhàn)略投資者的爭論
五、高盛凈賺3倍
第二節(jié)小型國企引資案例：南充商業(yè)銀行引資故事
一、小銀行引來國際巨頭
二、引資顧問跑細了腿
三、外國資本眼中的南充商行
四、民營資本眼中的城市商業(yè)銀行
第三節(jié)上市后引資案例：中芯國際引入大唐
一、先上市
二、后引資
三、為何引入大唐
第四節(jié)深度解析
一、國企引資的特點
二、國有企業(yè)引資的步驟
三、國企引進的投資者的標準
第五節(jié)引資要點
一、注意國有股轉(zhuǎn)持社�；饐栴}
二、避免同業(yè)競爭
三、國有股轉(zhuǎn)讓需要到產(chǎn)權(quán)交易所掛牌第三章私募股權(quán)投資眼中的好企業(yè)
第一節(jié)中小板上市案例：投資者為何看好同洲電子
一、發(fā)現(xiàn)很有活力的小公司
二、投資者投資1960萬元
三、成功上市
四、投資者賺得盆滿缽滿
第二節(jié)國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板上市案例：探路者的價值在哪里
一、夫妻創(chuàng)業(yè)，白手起家
二、引進私募，砍掉制造
三、投資一年后成功上市，投資者凈賺16倍
四、熱情+模式，探路者的亮點之所在
第三節(jié)境外上市案例：京東商城緣何受追捧
一、四輪私募融資，屢創(chuàng)紀錄
二、境內(nèi)外上市，打法不同
三、投資者為何追捧京東
第四節(jié)深度解析
一、投資者選擇投資對象的標準
二、私募股權(quán)投資人通常采取的投資策略
三、民企引進國資背景投資者需注意的問題
四、企業(yè)上市，優(yōu)中選優(yōu)
第五節(jié)投資要點/
一、私募股權(quán)投資要看十八大報告
二、投資決策要看“微笑曲線”
三、投資要看關(guān)鍵的三個指標
第四章投資之后，并非高枕無憂
第一節(jié)真功夫：投資者當(dāng)初絕對沒想到
一、家族開店，鋪向全國
二、秘密離婚，騙過風(fēng)投
三、爭斗不止，上市無期
第二節(jié)爭奪控股權(quán)：宏智科技“雙頭董事會”
一、分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)，埋下爭斗伏筆
二、看上“募集資金”，輪番控制公司
三、爭奪升級，產(chǎn)生“雙頭怪獸”
四、爭奪進入尾聲，公司損失慘重
第三節(jié)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，喬布斯被蘋果驅(qū)逐
一、蘋果電腦公司初創(chuàng)，獲得風(fēng)險投資
二、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，喬布斯被逐出蘋果
三、喬布斯重回蘋果，蘋果復(fù)興
第四節(jié)深度解析
一、股權(quán)結(jié)構(gòu)事關(guān)公司穩(wěn)定性
二、什么樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)才算合理
三、實際控制人不能發(fā)生變更
第五節(jié)操作要點
一、私募中的“土豆條款”
二、要引入管理層持股
三、投資者是舅舅，不是父親第五章投資退出，賺錢數(shù)倍
第一節(jié)中小板退出案例：中比基金投資金風(fēng)科技6年獲利63倍
一、金風(fēng)科技迎來中比基金4000萬元投資
二、投資兩年后，企業(yè)上市了
三、三年鎖定期滿，凈賺63倍
第二節(jié)創(chuàng)業(yè)板退出案例：紅杉投資乾照光電4年獲利
7倍
一、公司成立剛兩年，引入投資7千萬
二、上市不忘員工，實施股權(quán)激勵
三、業(yè)績增長強勁，順利實現(xiàn)上市
四、紅杉套現(xiàn)退出，四年凈賺7倍
第三節(jié)境外退出案例：IDG投資百度獲利百倍
一、李彥宏獲120萬美元風(fēng)投，啟動創(chuàng)業(yè)
二、第二三輪融資，沖刺上市
三、成功上市，催生億萬富翁
四、IDG獲利百倍，退出還需費思量
第四節(jié)深度解析
一、IPO退出，上市退出
二、IPO時，賣老股退出
三、新三板、三板掛牌退出
四、并購?fù)顺�，轉(zhuǎn)售退出，回購?fù)顺?br/> 五、清算退出
第五節(jié)操作要點
一、上市退出要遵守鎖定期規(guī)則
二、上市退出的渠道：大宗交易還是集中競價
三、上市退出的信息披露
四、上市退出要選擇合適的時機
五、PE投資不能浮躁第六章引資風(fēng)險防范
第一節(jié)蘇州大方上市不成反被并購
一、引進PE，依托PE謀上市
二、借殼上市，半途而廢
三、合作不成，兵戎相見
四、企業(yè)易主，三敗俱傷
第二節(jié)偽PE編織的欺詐陷阱
一、陌生拜訪，聲音甜美
二、熱情接待，吹牛不用納稅
三、盡職調(diào)查，誘你上鉤
四、融資陷阱，步步下鉤
第三節(jié)正中藥業(yè)——企業(yè)老板玩不過資本家
一、正中藥業(yè)香港上市，創(chuàng)始人瘋狂套現(xiàn)
二、股價跌成白菜價，投資者憤而還擊
三、正中藥業(yè)摘牌，一段傳奇謝幕
第四節(jié)深度解析
一、如何識別偽PE
二、企業(yè)家能全靠PE嗎
三、什么是投資者關(guān)系
第五節(jié)風(fēng)險防范
一、補上資本這門課
二、引資和上市是一把手工程
三、擁有自己獨立的顧問團隊第七章對賭風(fēng)險防范
第一節(jié)“對賭協(xié)議第一案”：甘肅世恒引資案始末
一、周密的約定，草率的投資
二、對簿公堂，投資者一審敗訴
三、投資者上訴，二審法院改判
四、申請再審，最高法提審
第二節(jié)更早的對賭條款仲裁案：萊斯達引資案
一、第一輪融資，萊斯達引入中科中遠
二、第二輪融資，萊斯達引入3家投資者
三、利潤保證未兌現(xiàn)，投資者憤而提起仲裁
四、對賭協(xié)議是否有效，雙方觀點針鋒相對
五、仲裁庭意見一錘定音，股東之間進行補償合法有效
六、第一輪投資者很受傷
第三節(jié)太子奶對賭案——沒有贏家
一、投資者高興投資
二、政府出手拯救
三、多方共輸?shù)慕Y(jié)局
第四節(jié)深度解析
一、何謂對賭協(xié)議
二、對賭協(xié)議范例
三、對賭協(xié)議的合法性爭議
四、最高法院判決對賭協(xié)議的合法性的態(tài)度
第五節(jié)風(fēng)險防范
一、投資不能太依賴“賭”，盡職調(diào)查才是最重要的
二、財務(wù)審計機構(gòu)的選擇很重要
三、簽訂投資協(xié)議時應(yīng)約定仲裁
四、引資企業(yè)不要草率簽字第八章基金募集的風(fēng)險防范
第一節(jié)紅鼎創(chuàng)投：“天使”是如何走向“魔鬼”
之路的
一、創(chuàng)業(yè)屢次失敗，走上“天使”之路
二、成立紅鼎創(chuàng)投，號稱省內(nèi)首家
三、借錢然后放貸，“天使”走向“魔鬼”
四、主動投案自首，法院判處死緩
第二節(jié)上海匯樂案：利用PE非法集資第一案
一、買賣非上市股權(quán)，獲利800余萬
二、打著創(chuàng)投旗號，進行非法集資
三、紙里包不住火，案發(fā)鋃鐺入獄
四、法院判決下達，主犯無期徒刑
第三節(jié)中鼎財富案：披著有限合伙外衣的理財產(chǎn)品
一、客戶圍堵銀行，揭開暗藏風(fēng)險
二、實際控制人浮出水面，原來劣跡斑斑
三、巨額募集資金，原來是被挪用
四、神秘第三方出錢，投資者拿回本金
第四節(jié)深度解析
一、PE是高端金融而不是低端金融
二、千萬、億萬元級的大佬才能做LP
三、優(yōu)質(zhì)的LP哪里找
第五節(jié)風(fēng)險防范
一、遵守《證券投資基金法》關(guān)于私募基金的規(guī)定
二、注意非法集資與合法募集的界限
三、不能缺少三個朋友
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