“影子銀行”是近年來國內(nèi)外金融市場所關(guān)注的熱點問題。
自影子銀行問世的那天起，就注定了其身份尷尬、矛盾叢生，發(fā)展更是步履維艱：它游離在陽光與陰暗之下，光明與黑暗之間。有人贊美它是中小企業(yè)的生命之源，讓無數(shù)處于資金饑渴中的企業(yè)獲得重生的甘露；有人指責(zé)它是可怕的金融炸彈，給中國金融體系帶來巨大的安全風(fēng)險；有人大聲疾呼讓它回到陽光下茁壯成長；有人則認為應(yīng)防微杜漸，要求堅決取締它。
到底什么是影子銀行？它的主要特征是什么？它對我國經(jīng)濟產(chǎn)生了怎樣的影響？它所面臨的問題與風(fēng)險又何在？《影子銀行》作者陳青松通過長期研究，并深入長三角的上海、浙江、江蘇等地，以及珠三角的廣東深圳、東莞等沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，對影子銀行的產(chǎn)生、發(fā)展、如何運作和利弊進行了實地調(diào)查，采訪到了關(guān)于影子銀行的大量第一手真實案例。
此外，作者還重點從中小企業(yè)貸款難、城鎮(zhèn)化建設(shè)、錢荒、互聯(lián)網(wǎng)金融等時下經(jīng)濟熱點的角度，結(jié)合影子銀行在這些經(jīng)濟事件中所扮演的角色進行了精彩剖析，既從宏觀又從微觀上將真實的影子銀行呈現(xiàn)給讀者。
作者簡介：
陳青松，湖北天門人，1998年于長春理工大學(xué)中文系畢業(yè)。曾擔(dān)任北京北方車輛集團總經(jīng)理秘書、辦公室副主任，湖南五仙山旅游開發(fā)公司總經(jīng)理，后進入媒體行業(yè)，曾擔(dān)任多家知名媒體財經(jīng)記者。
多年來，作者一直深扎珠三角、長三角等改革開放的前沿陣地，對廣東深圳、東莞、上海、浙江溫州等地的改革和中小企業(yè)運行情況進行過深度調(diào)查。其中《溫州震痛引爆中國式“次貸危機”？》、《珠三角企業(yè)困境調(diào)查》、《珠三角產(chǎn)業(yè)進退》等多篇報道在社會上產(chǎn)生強烈反響。
作者熟悉中國法律及中國企業(yè)PE、VC、海外上市運作程序，精通企業(yè)管理。多年來，作者發(fā)表兩百余篇約五十余萬字新聞作品，撰寫過多部企業(yè)研究著作。曾先后出版圖書《企業(yè)激勵：神奇的一滴蜜》、《100個經(jīng)典營銷案例》，以及《救救孩子――中國網(wǎng)癮少年調(diào)查》、《沖出地平線――鼠族也有陽光夢》、《守望》等。
目錄：
第一章天使OR魔鬼？中小企業(yè)對影子銀行愛恨交織
中小企業(yè)資金饑渴
東莞調(diào)查：中小企業(yè)生存困難樣本
中小企業(yè)的上市苦旅
IPO關(guān)閘券商裁員彰顯中小企業(yè)融資之艱
心焦的中小企業(yè)主
“影子銀行”救火
鄭老板的千里討債路
從百萬富翁到窮光蛋
第二章“中國式次貸危機”爆發(fā)？
“老板跑路”引爆“中國式次貸危機”？
連環(huán)民間借貸引發(fā)“地震”
民間借貸市場混亂無序
“影子銀行”滋生瘋狂高利貸“毒瘤”
民間借貸市場活躍的公務(wù)員“掮客”第一章天使OR魔鬼？中小企業(yè)對影子銀行愛恨交織
中小企業(yè)資金饑渴
東莞調(diào)查：中小企業(yè)生存困難樣本
中小企業(yè)的上市苦旅
IPO關(guān)閘券商裁員彰顯中小企業(yè)融資之艱
心焦的中小企業(yè)主
“影子銀行”救火
鄭老板的千里討債路
從百萬富翁到窮光蛋
第二章“中國式次貸危機”爆發(fā)？
“老板跑路”引爆“中國式次貸危機”？
連環(huán)民間借貸引發(fā)“地震”
民間借貸市場混亂無序
“影子銀行”滋生瘋狂高利貸“毒瘤”
民間借貸市場活躍的公務(wù)員“掮客”
隱匿于銀行體系內(nèi)的高利貸操盤手
銀行成合謀共利隱形市場
第三章高利誘惑下變身“影子銀行”
放棄實業(yè)變身“影子銀行”
上市公司瘋投小貸公司背后
都玩“錢生錢”的游戲誰來搞實業(yè)
年息48%融資紅線引發(fā)軒然大波
第四章監(jiān)管體系外的地下金融體系
小額貸高息大揭秘
一名房地產(chǎn)企業(yè)主的無奈“過橋貸”
小貸借道“基金”融資影子銀行現(xiàn)身其間
小貸公司為何熱衷大額貸款
中西部小貸公司冰火兩重天
擔(dān)保公司：想說愛你不容易
小微企業(yè)減稅受熱捧
第五章銀行“出表”
券商資管滲透影子銀行業(yè)務(wù)
銀證通道業(yè)務(wù)面臨被叫停風(fēng)險
調(diào)查：年終銀行理財“吸儲”大戰(zhàn)打響
高收益理財產(chǎn)品背后暗藏巨大風(fēng)險
一起典型銀行理財兌付糾紛案件
監(jiān)管層向銀行理財資金池“開刀”
信達資產(chǎn)管理是中國的最大影子銀行嗎
第六章錢荒背后的影子銀行魅影
錢荒：驚心動魄的三天
錢荒背后的“影子”兇手
“錢荒”折射各大商業(yè)銀行“無底線”
銀行暴利無法否認
實體經(jīng)濟是銀行高利潤的最大受害者
2014年“錢荒”會常態(tài)化嗎
QE退出帶來中國市場“心理地震”
第七章影子銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融
“卡位”影子銀行拯救者還是攪局者
阿里巴巴變身“影子銀行”
2500億元“余額寶”改變金融生態(tài)
“狼”來了銀行打響保衛(wèi)“奶酪”之戰(zhàn)
銀行發(fā)力爭奪“最后一公里”
一家外貿(mào)B2B公司的火箭躥升
高收益的余額寶會被叫停嗎
第八章網(wǎng)貸“脫韁”
投融資領(lǐng)域新星P2P網(wǎng)貸狂野生長
P2P網(wǎng)貸投資者深陷泥潭
網(wǎng)貸吸金游戲龐氏騙局現(xiàn)身
一線調(diào)查：網(wǎng)貸行業(yè)擔(dān)保亂象叢生
規(guī)范P2P網(wǎng)貸行業(yè)亟待監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融不可觸碰的“紅線”
第九章影子銀行：生死劫還是康莊大道
金融幽靈還是融資功臣
影子銀行風(fēng)險是否可控
監(jiān)管難題：疏與堵的選擇
影子銀行基本法出爐引熱議
頂層設(shè)計直指影子銀行
讓影子銀行發(fā)揮正能量
心焦的中小企業(yè)主2008年國際金融危機后，原來民營經(jīng)濟高度發(fā)達的長三角、珠三角一帶無數(shù)中小企業(yè)便一直在低迷的經(jīng)濟環(huán)境下苦苦掙扎。
對無數(shù)中小企業(yè)而言，這個經(jīng)濟的冬天寒冷而漫長。
從2011年開始，作為我國民營經(jīng)濟最活躍地區(qū)之一的浙江溫州迎來倒春寒。市場上不時傳出溫州知名中小企業(yè)資金鏈斷裂、資不抵債、倒閉破產(chǎn)的消息，如溫州當(dāng)?shù)赜忻碾娖髌髽I(yè)月兔集團和鞋服公司皮王獅丹被傳倒閉。此后，月兔集團由政府介入，債權(quán)人接盤重組，企業(yè)停產(chǎn)后又恢復(fù)生產(chǎn)。
彼時，社會熱點輿情，是溫州廣大中小企業(yè)資金緊張、融資難、還貸壓力大，以及受經(jīng)濟大環(huán)境影響，很多企業(yè)訂單減少或是零訂單等諸多情勢。而在所有的問題中，“缺錢”成為眾多中小企業(yè)最撓頭的問題。
在溫州，鞋企和眼鏡企業(yè)是其標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)，這兩個產(chǎn)業(yè)曾為溫州的繁榮發(fā)展做出過突出的貢獻。溫州素有“中國鞋都”的美譽。
然而，輝煌過后，溫州中小企業(yè)形勢嚴(yán)峻。曾經(jīng)發(fā)展最好的鞋企和眼鏡企業(yè)面臨的情況最為嚴(yán)重，許多中小企業(yè)難以為繼。
郭斌是溫州本地一家鞋企的負責(zé)人。二十年前他高中畢業(yè)后從老家湖北到溫州打工。他先是在鞋企做學(xué)徒，很快便掌握了這門技術(shù)。由于人肯干，腦瓜又聰明，老板先后提升他做生產(chǎn)主管、營銷副總。
在鞋類企業(yè)闖蕩了六七年，郭斌對這個行業(yè)了如指掌。1999年他辭掉了人人羨慕的企業(yè)高管職務(wù)，用打工積攢的和向親戚朋友籌措的錢，開辦了一家屬于自己的鞋企。
雖然剛開始自己的生產(chǎn)車間并不大，但由于對這個行業(yè)很熟悉，以及之前積累的豐富人脈資源，郭斌很快就打開了一片天地，企業(yè)規(guī)模越做越大。不到三年工夫，他手下的員工就有四五百號人。
回憶起2008年前企業(yè)所經(jīng)歷的黃金時期，郭斌仍然十分回味：那個時候，鞋子絕大部分出口歐美，每年訂單直線上升，利潤更是相當(dāng)可觀。
但是現(xiàn)在，與所有同行一樣，郭斌的企業(yè)遇到了很大的麻煩：首先，原材料價格不斷上漲，大大增加了生產(chǎn)成本；其次，“民工荒”年年來襲、企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)工人極度匱乏，有時郭斌還要親自回老家找工人。為了招到好的工人，企業(yè)不得不提高福利待遇，這導(dǎo)致人力成本持續(xù)上漲。此外，由于外貿(mào)出口下降，內(nèi)需也不活躍，加上競爭激烈等因素，產(chǎn)品市場價無法提高。
國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2010年全年工業(yè)品出廠價格指數(shù)（PPI）同比上漲5.5％，而2011年則同比上漲6.0％。在買方市場條件下，由于供大于求，工業(yè)品價格往往很難傳遞到消費品價格上，上漲的成本只能由企業(yè)自己負擔(dān)。
調(diào)查結(jié)果還顯示，長三角一帶的中小企業(yè)認為2011年原材料成本上漲對企業(yè)經(jīng)營影響較大的企業(yè)高達81％，而2010年只有56％。
除了原材料上漲令人頭痛外，工人工資上漲更是讓中小企業(yè)難以招架。2011年企業(yè)雇用工人的工資水平較2010年出現(xiàn)20％～30％的上漲。由于工資上漲較快，工人在薪酬方面出現(xiàn)攀比現(xiàn)象。往往是一家企業(yè)提工資，一些員工便立即跳槽，同時帶動工友出現(xiàn)離職潮。
根據(jù)溫州市經(jīng)貿(mào)局當(dāng)年對855家企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示，有74.5％的企業(yè)表示用工緊缺，比上年同期提高了14％。尤其以鞋類、服裝和眼鏡、打火機、制筆、鎖具等勞動密集型行業(yè)缺工情況最為嚴(yán)重，80％以上的企業(yè)用工缺口達10％以上，約有25％的企業(yè)出現(xiàn)因缺工導(dǎo)致生產(chǎn)能力飽和而不敢接單的現(xiàn)象。
2011年一季度，溫州眼鏡、打火機、制筆等35家出口導(dǎo)向型企業(yè)銷售產(chǎn)值同比下降7％，利潤同比下降大約30％，虧損面達到1／4。
不過，這些困難在郭斌看來，都不算是大事。他認為，國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢不景氣只是暫時的，經(jīng)濟形勢起起伏伏很正常。企業(yè)只要堅持，就可以渡過難關(guān)。
郭斌認為最大的困難還是資金問題：購買原材料要錢，發(fā)工資要錢……從年初開始，他的鞋企周轉(zhuǎn)資金變得驟然緊張起來。
溫州市企業(yè)的一項抽樣調(diào)查顯示，當(dāng)前資金吃緊的企業(yè)占到42.9％。
做企業(yè)的人都知道，企業(yè)只要機器一開動，就必須保證大量的周轉(zhuǎn)資金，郭斌當(dāng)然懂得這個道理。但是現(xiàn)在，由于上下游企業(yè)都缺少周轉(zhuǎn)資金，除特殊關(guān)系外，企業(yè)之間交易大都要求現(xiàn)貨現(xiàn)款。郭斌的鞋企年銷售額一千多萬元，大量的周轉(zhuǎn)資金必不可少。
為了籌措資金，郭斌想到了銀行。因為以前只要有抵押，銀行就可以提供貸款。
郭斌隨后找到以前貸款給自己的一家國有銀行，希望獲得周轉(zhuǎn)資金的支持。
但是，他得到的答復(fù)是，從2010年下半年開始，銀行陸續(xù)收緊銀根，以前較為優(yōu)待中小民營企業(yè)的貸款政策相對收緊。
銀行方面還告訴郭斌，他的鞋企屬于傳統(tǒng)制造業(yè)，像這種中小民營企業(yè)不僅在溫州、浙江，就是在上海、廣東也是多如牛毛�！霸谀銇碇拔覀円呀�(jīng)收到數(shù)十家貸款申請，最后只有兩家拿到貸款，而且還是在三個月之后才能拿到�！惫筮�了解到，之前企業(yè)之間互保聯(lián)保的貸款模式已經(jīng)基本被取消，銀行目前不僅要求企業(yè)必須有抵押物，還增加了優(yōu)質(zhì)企業(yè)將股權(quán)作為抵押物的要求。
此外，銀行為了保障資金安全，貸款手續(xù)相當(dāng)煩瑣，貸款審批少則一個月，多則幾個月，企業(yè)根本等不起。
不甘心的郭斌繼續(xù)跑銀行，國有商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社……總之，能想到的他都跑了。
以前，郭斌所有的精力都放在生產(chǎn)經(jīng)營上，現(xiàn)在他不得不拿出大部分精力跑貸款。一個月下來，得到的答復(fù)大同小異。結(jié)果只有一個：貸不到款。
……P17-19
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