本書為有了一定實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)體會(huì)的股民朋友而作，從中國股市的特點(diǎn)、莊家的賺錢之道、中國特色的技術(shù)分析和基本面分析一直介紹到獲利的原則和策略，中間不僅有大量中外股市長期以來形成的成功之道，也夾雜了大量筆者的經(jīng)驗(yàn)之談。
作者簡(jiǎn)介：
陳明賢，深圳市明華信德投資管理有限公司總經(jīng)理兼投委會(huì)主席。北京大學(xué)光華管理學(xué)院工商管理碩士，中國有色金屬有限公司獨(dú)立董事。1993年投身證券行業(yè)，曾任華夏證券福州、廈門以及深圳分公司總經(jīng)理、中信建投證券華南管理總部總經(jīng)理，有著豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和極強(qiáng)的經(jīng)營管理能力，在業(yè)內(nèi)有著良好的信譽(yù)和影響力。出版過《個(gè)人投資股票技巧》等多部著作。董嶺，深圳市明華信德投資管理有限公司副總經(jīng)理兼研究總監(jiān)。從事證券工作多年，具備扎實(shí)全面的專業(yè)知識(shí)以及豐富的經(jīng)營管理和投資經(jīng)驗(yàn)。
目錄：
第一章談莊
第一節(jié)中國特色的股市
新興市
政策市
不對(duì)等的消息市
高度投機(jī)市
莊家市
第二節(jié)莊家，還是莊家
什么是莊家
莊家的歷史和現(xiàn)狀
第三節(jié)莊家的賺錢之術(shù)
吸籌
拉升
洗盤
出貨 第一章談莊第一節(jié)中國特色的股市新興市政策市不對(duì)等的消息市高度投機(jī)市莊家市第二節(jié)莊家，還是莊家什么是莊家莊家的歷史和現(xiàn)狀第三節(jié)莊家的賺錢之術(shù)吸籌拉升洗盤出貨第二章論道第一節(jié)莊家如何利用技術(shù)工具和基本面信息莊家如何利用技術(shù)分析工具莊家如何利用基本面因素第二節(jié)中國股市大環(huán)境下的技術(shù)分析與基本面分析技術(shù)分析在中國股市的有效性技術(shù)分析與基本面分析誰更重要技術(shù)分析在中國股市的特殊性——量價(jià)關(guān)系新論中國股市的量價(jià)關(guān)系特點(diǎn)第三節(jié)最有效的技術(shù)分析工具有效性的判斷標(biāo)準(zhǔn)成本分析技術(shù)形態(tài)分析的要訣習(xí)慣數(shù)值的支撐和阻力意義第四節(jié)最無用的技術(shù)分析方法第五節(jié)最有效的基本面分析方法中國股市中的板塊聯(lián)動(dòng)利用比價(jià)效應(yīng)——另一種賺取“差價(jià)”的方法對(duì)待消息面的反向思維方法政策市下談?wù)叩谌芦@利第一節(jié)操作原則第二節(jié)如何應(yīng)付騙線突破的有效確認(rèn)策略實(shí)時(shí)看盤中的防騙技巧識(shí)破莊家對(duì)倒騙量的技巧識(shí)破莊家尾盤做價(jià)的技巧掌握莊家個(gè)性習(xí)慣防止騙線防止騙線的綜合分析方法不幸受騙時(shí)的應(yīng)對(duì)策略第三節(jié)新股獲利技巧第四節(jié)停板制度下的操作技巧漲跌停板下的市場(chǎng)心理和價(jià)量表現(xiàn)莊家如何利用漲跌停板莊家行為的后果投資者的應(yīng)對(duì)策略第五節(jié)電腦的用處…… 第一節(jié)中國特色的股市新興市中國的股票市場(chǎng)是一個(gè)新興市場(chǎng)，發(fā)展時(shí)間很短，不過十來年的時(shí)間。新興市場(chǎng)的特點(diǎn)是法律制度和行為規(guī)范有待健全，政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性不夠，于是使某些非法投機(jī)行為有法律和制度的空子可鉆；市場(chǎng)規(guī)模狹小，易于被大資金操縱，供求關(guān)系有時(shí)會(huì)被嚴(yán)重扭曲。某些歷史遺留問題，如法人股、國有股、轉(zhuǎn)配股的同股同權(quán)、流通上市問題等，遲遲難以解決，也極大影響了市場(chǎng)的穩(wěn)定，時(shí)不時(shí)成為大資金打壓股市的基本面利器。政策市從一開始中國市場(chǎng)就帶有典型的政策市色彩。本來嘛，建立股市本身就是從國家經(jīng)濟(jì)政策的變革和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立開始的。中國人的歷史文化背景和現(xiàn)實(shí)政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境又決定了中國投資者特別迷信政策的力量。歷次的大升大跌和莊家行情都與政策的推出有直接的關(guān)系。然而這帶來一個(gè)問題，由于中國政策的制定和發(fā)布程序?qū)σ话闵艉蜋C(jī)構(gòu)莊家來說是不對(duì)等的，莊家往往能先人一步得知新政策的動(dòng)向，這也就為莊家操縱現(xiàn)象起了推波助瀾的作用。不對(duì)等的消息市說到政策的這種特點(diǎn)，我們不能不提及消息對(duì)中國股市的特殊影響。一方面，同西方其他股市一樣，中國股市中的消息也分利好、利空等，分別對(duì)股價(jià)走勢(shì)有助漲助跌的影響。然而不一樣的是，中國股市信息披露環(huán)節(jié)上的種種弊端，使得即使公開的消息（更別說種種內(nèi)幕了）對(duì)莊家和散戶也存在不對(duì)等、不公平的現(xiàn)象，統(tǒng)計(jì)資料和市場(chǎng)消息對(duì)散戶而言往往具有明顯的滯后性和欺騙性，消息的非法泄露和做假現(xiàn)象屢見不鮮。與此同時(shí)，各種小道消息滿天飛，往往成了莊家操縱股市、誘騙散戶的得力工具。另外，中國投資者對(duì)消息的過分敏感和依賴也暴露出投資文化心理的不成熟性。高度投機(jī)市美國股票市場(chǎng)的交易者有時(shí)可以將美股50年的趨勢(shì)才稱為主要趨勢(shì)，而在中國股市，兩三個(gè)星期市場(chǎng)可能已發(fā)生了翻天覆地的變化，即使所謂的“戰(zhàn)略投資者”其法定持股時(shí)間最長也只有6個(gè)月。從中國市場(chǎng)投資者的投資意識(shí)、投資策略和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益的偏好來看，從政策、法律的制定和執(zhí)行情況看，從莊家的普遍存在和巨大能量看，中國股市都屬于典型的高度投機(jī)市。這樣的市場(chǎng)最重要的特征就是廣大股民買賣股票的目的不是以投資企業(yè)、享受企業(yè)發(fā)展所帶來的利益為目的，而是以賺取短期價(jià)差為目的。這種市場(chǎng)特征和投資文化正是最適合莊家現(xiàn)象生長的溫床。莊家市在上述各種特點(diǎn)的共同作用下，中國股市產(chǎn)生出一批批在市場(chǎng)中翻云覆雨，導(dǎo)演著一幕幕股場(chǎng)悲喜劇的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。也因此，中國的股市又被入冠以“莊家市”的美譽(yù)。第二節(jié)莊家，還是莊家什么是莊家有人從投資和投機(jī)區(qū)分的角度談莊家，有人則從資金實(shí)力、從對(duì)股市行情的影響大小談莊家，這都不無道理，但并不全面。因?yàn)闊o論資金實(shí)力還是獲利模式，都只是反映了莊家某一方面的特點(diǎn)。比如在幾乎任何投資市場(chǎng)都可以看到投機(jī)力量的存在，只不過市場(chǎng)的規(guī)范程度和整體的法律環(huán)境決定了投機(jī)者影響市場(chǎng)的程度和方式各有不同。在歐美發(fā)達(dá)國家的股市，投機(jī)力量往往擺在明處，并受到法律的嚴(yán)格監(jiān)管。但在這些國家市場(chǎng)發(fā)展的早期，由于惡意操縱所導(dǎo)致的過度投機(jī)也曾造成非常嚴(yán)重的后果，如英國早期的委內(nèi)瑞拉公債案就曾導(dǎo)致半個(gè)國家破產(chǎn)，而1929年的美國股災(zāi)，更直接導(dǎo)致美國股市長達(dá)數(shù)十年的委靡不振。之后的調(diào)查顯示，操縱、欺詐和內(nèi)幕交易是導(dǎo)致股災(zāi)的重要因素。有鑒于此，當(dāng)今各成熟股市都把操縱、欺詐和內(nèi)幕交易行為視為非法行為而加以嚴(yán)厲打擊。雖然成熟股市也不乏握有巨額投機(jī)資金，足以影響整個(gè)市場(chǎng)的投機(jī)大鱷和主力炒家（最著名的如索羅斯），但他們的行為完全被置于法律的監(jiān)控之下，因而將主力炒家與法制不健全環(huán)境下操縱市場(chǎng)的莊家混為一談，甚至將大投機(jī)者與莊家畫等號(hào)并不恰當(dāng)。股市中所說的莊家，與賭場(chǎng)中的莊家也有所不同。我們聽說的莊家，特指在當(dāng)前的中國股市環(huán)境下，坐擁巨額獎(jiǎng)金，利用法律上的漏滴洞和灰色地帶，利用信息和其他資源上的明顯優(yōu)勢(shì)，在股市里興風(fēng)作浪，通過操縱股市賺取巨額投機(jī)利潤的機(jī)構(gòu)與個(gè)人。自中國有股市以來，幾乎每一次大大小小的行情可以說都是由莊家左右的。為什么莊家有這樣的影響力呢，僅僅是因?yàn)樗麄冨X多嗎？其實(shí)，他們錢再多也多不過中小散戶的資金總量，因?yàn)橹袊墓擅袢藬?shù)有4000萬之多。但正因?yàn)樯羧藬?shù)眾多，而且彼此缺乏聯(lián)系照應(yīng)，也沒法聯(lián)系照應(yīng)，所以有的人想往東，與此同時(shí)，相當(dāng)多的人想往西，大多數(shù)散戶的力量因此彼此抵消掉了。所以散戶盡管資會(huì)總量可觀，但資金本身缺乏方向性，成不了左右大市的力量。莊家就不同了，一方面他們手中擁有的資金本身就很可觀，另一方面莊家的數(shù)目有限，彼此容易協(xié)調(diào)步驟，甚至聯(lián)手坐莊，從而使莊家資金使用的效率比散戶的資金高出許多。再加上他們有先進(jìn)的分析工具和管理人才，有靈敏可靠的消息來源，有為他們吶喊造市的媒體和傳播消息的渠道，甚至經(jīng)常得到政策面有意無意的支持，就使得莊家成為中國股市真正的主人，股價(jià)的升跌、概念的營造、甚至業(yè)績的優(yōu)劣，背后常常會(huì)有莊家之手的影子。這樣的說法盡管有點(diǎn)聳人聽聞，但你最好能習(xí)慣起來。有了莊家，也就有了眾多有關(guān)莊家的概念、消息和跟莊絕招，什么吸籌、對(duì)倒、派發(fā)等，沒炒過股的人也都多少聽到過。然而即使炒股多年的股民恐怕也沒誰聽說過莊家是合法的吧？相反，眾多的證券法條文和公開的政策都一再重申公平、公正、公開的市場(chǎng)原則的重要性，嚴(yán)厲禁止惡意投機(jī)、操縱市場(chǎng)的行為。然而，市場(chǎng)上時(shí)刻都上演著莊股行情，傳媒中天天都充斥著種種跟莊分析。于是莊家就成了一種說不清楚的曖昧。其實(shí)，國外早有“做市商”制度，完全可以進(jìn)行光明正大的投機(jī)操作。但中國的莊家不同，一個(gè)比一個(gè)神秘。暗中開設(shè)大量個(gè)人賬戶，進(jìn)行分倉操作的比比皆是，無非是為了保密，為了逃避法律監(jiān)管。只有這樣，才能賺取更多的投機(jī)利益，才能更好地將散戶們口袋里的錢賺到自己的口袋里。于是莊家就成了惡意非法投機(jī)的代名詞。從資金來源分，莊家有以下幾類：金融機(jī)構(gòu)和券商、證券投資基金莊家，俗稱機(jī)構(gòu)主力，上市公司莊家，個(gè)人或個(gè)人聯(lián)手莊家，等等。甚至有人將政府也看成了莊家。當(dāng)然這種說法不科學(xué)，因?yàn)槲覀冎话褠阂夥欠ㄍ稒C(jī)的大炒家稱為莊家。不過這也難怪，中國股市從一開始就是政策市，為國企改革和政府宏觀調(diào)控服務(wù)。雖然現(xiàn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)講得多了，但政府的政策干預(yù)甚至資金支持仍被視為最大的利多和利空因素，它所影響的至少也是一波中級(jí)行情。說它是超級(jí)大莊家，主要是就它左右股市的能量和影響力而言，亦是就它的贏利能力而言的。想想看，一波大行情中單成百億的印花稅一項(xiàng)，就不是一般莊家能夠望其項(xiàng)背的，再加上國有各類證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的利稅、國企上市帶來的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益等，即使國家和政府不是大莊家，也是中國股市搞活中最大的贏家。莊家的歷史和現(xiàn)狀平心而論，莊家的存在對(duì)中國股市的快速發(fā)展還是作出過重要貢獻(xiàn)的。是莊家首先發(fā)現(xiàn)了股票的投資和投機(jī)價(jià)值，率先進(jìn)行炒作，是類似炒作深發(fā)展的那種賺錢神話和示范效應(yīng)使得上市公司、個(gè)人投資者乃至全社會(huì)普遍認(rèn)識(shí)到了股票市場(chǎng)的融資、保值增值以及資本配置和運(yùn)營的重要性�？梢哉f，一部中國股市的發(fā)展史，就是一部莊家的發(fā)展史。這部歷史的序幕是從大上海拉開的。最初的莊家多是靠搞些倒買倒賣，賺些國庫券異地差價(jià)先富起來的個(gè)人投資者，舊時(shí)稱為黃牛，新中國成立后稱為“投機(jī)倒把分子”，如富有傳奇色彩的上海灘第一個(gè)股市大戶楊百萬。嚴(yán)格來說，這些個(gè)人大戶不算是本書所講的莊家，只能算作大投機(jī)者，因?yàn)樗麄兺鞣N違法操作和不公平交易關(guān)系不大。從那個(gè)年代直到現(xiàn)在，中國的股票市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地的變化。從“老八股”現(xiàn)在一個(gè)市場(chǎng)500多只股票，市場(chǎng)規(guī)模的急劇擴(kuò)大使得個(gè)人坐莊的時(shí)代褪色為古老的神話，從此機(jī)構(gòu)莊家開始粉墨登場(chǎng)了。然而頗有諷刺意味的是，最初的機(jī)構(gòu)莊家并不窮兇極惡，相反，卻是些受命于危難之際，勇于“犧牲”的“政策莊”。1990年年底上海證券交易所正式開張前的一場(chǎng)暴跌使得許多證券營業(yè)部門可羅雀，異常冷清。……
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