自光大銀行2004年春節(jié)前后推出掛鉤外匯的“陽光理財(cái)A計(jì)劃”和2004年9月推出我國首只人民幣理財(cái)產(chǎn)品——陽光理財(cái)B計(jì)劃以來，理財(cái)已成為21世紀(jì)我國金融業(yè)時(shí)尚、受親睞的詞匯。理財(cái)機(jī)構(gòu)從銀行持續(xù)擴(kuò)展到基金、券商、信托、保險(xiǎn)和私募及第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，理財(cái)產(chǎn)品日新月異、層出不窮，理財(cái)規(guī)模成倍快速增長，理財(cái)業(yè)務(wù)真可謂方興未艾。理財(cái)業(yè)已成為城鄉(xiāng)居民無風(fēng)險(xiǎn)套利的主要工具之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年中國居民可投資資產(chǎn)規(guī)模突破200萬億元，金融資產(chǎn)為129.54萬億元，其中：個(gè)人儲(chǔ)蓄存款63.66萬億元，占領(lǐng)半壁江山；銀行理財(cái)產(chǎn)品26.92萬億元，占20.8%左右；股票、債券、基金等資本市場投資產(chǎn)品18.8萬億元，占１4.5%；保險(xiǎn)資產(chǎn)12.9萬億元，占10%；現(xiàn)金和其他高風(fēng)險(xiǎn)投資7.26萬億元，占5.6%。2019年上半年，銀行保本和非保本理財(cái)產(chǎn)品到達(dá)4.7萬只；50多家銀行、131家券商、68家信托公司、141家公募基金公司、近200家保險(xiǎn)公司和上萬家私募基金及第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)開展理財(cái)業(yè)務(wù)。2009-2018年，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率達(dá)到4.84%，遠(yuǎn)高于一年定期存款平均收益率2.25%，理財(cái)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出極為廣闊的發(fā)展前景。
為全面規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，有效解決好“剛性兌付，多層嵌套，期限錯(cuò)配，池子運(yùn)作，影子銀行”等問題，2018年4月27日，中國人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，明確規(guī)定任何開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，不得以任何形式對理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行保本保收益。這表明城鄉(xiāng)居民購買理財(cái)產(chǎn)品作為無風(fēng)險(xiǎn)套利工具，只享受收益而不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的情況，已如昔日黃鶴一去不復(fù)返了。
無論是銀行、券商、信托等金融機(jī)構(gòu)，還是私募基金及第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，開展理財(cái)業(yè)務(wù)，一方面要通過向客戶發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，募集資金；另一方面，則需要通過資產(chǎn)配置和投資活動(dòng)，將募集的資金運(yùn)用出去，以取得相應(yīng)的收益和回報(bào)，否則客戶購買理財(cái)產(chǎn)品的收益就缺乏保障的基礎(chǔ)。眾所周知，任何投資活動(dòng)都是收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，如同一枚硬幣的兩面，且投資風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，即投資的收益越高，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大，反之亦然。因此，必須讓客戶知道，任何理財(cái)產(chǎn)品都不是穩(wěn)賺不賠的，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的；實(shí)行資管新規(guī)后，理財(cái)產(chǎn)品打破了原有的剛性兌付，理財(cái)投資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)按照“誰受益，誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則由客戶自行承擔(dān)。讓客戶增強(qiáng)對投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知能力，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性且科學(xué)合理地選擇風(fēng)險(xiǎn)水平與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，就顯得尤為重要和刻不容緩。近年來的債券爆盤、股市低迷、P2P爆雷、私募基金及第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人跑路，讓許多投資者血本無歸，帶來了血淋淋的教訓(xùn)，給廣大城鄉(xiāng)居民上了一堂極為深刻生動(dòng)的投資風(fēng)險(xiǎn)教育課。
本書從一個(gè)基層理財(cái)師的視角，圍繞個(gè)人以及家庭的資產(chǎn)安全、理財(cái)觀念、資產(chǎn)配置等內(nèi)容，結(jié)合經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、政策環(huán)境，指出各類理財(cái)渠道的優(yōu)劣和未來趨勢，并為個(gè)人及其家庭提供實(shí)際、實(shí)用、實(shí)時(shí)、實(shí)惠的資產(chǎn)配置方案，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值甚至增值。亮點(diǎn)內(nèi)容包含：1.資管新規(guī)”后個(gè)人和家庭資金操作。2.主打科創(chuàng)板的基金如何選擇。3.家庭中保險(xiǎn)與理財(cái)?shù)钠胶狻?.中產(chǎn)家庭未來幾年債券、股票、基金、黃金哪個(gè)更安全。5.若遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)，個(gè)人和家庭如何靈活應(yīng)對等。
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