本書從實證和理論兩個角度出發(fā)，對套息交易與貿(mào)易差額之間的關(guān)系以及大宗商品的套息交易收益和影響因子進(jìn)行了詳細(xì)分析。套息交易是國際金融領(lǐng)域的研究熱點，除了利差之外，匯率波動也是套息交易者需要考慮的重點因素。本書進(jìn)而基于“一帶一路”沿線61個國家1984—2016年的面板數(shù)據(jù)，從匯率波動和征用風(fēng)險的角度分析了匯率波動和征用風(fēng)險對外商投資的影響。*后，本書分析了稅收承擔(dān)者及征稅時間不同對市場效率產(chǎn)生的影響。
國際資本賺取利潤涉及資產(chǎn)交易，而資產(chǎn)交易一般是有成本的，成本通常來自資產(chǎn)交易稅，那么資產(chǎn)交易稅能改善市場效率嗎？極少有文獻(xiàn)從資產(chǎn)定價的角度研究資產(chǎn)交易稅與市場效率之間的關(guān)系，在以往模型的基礎(chǔ)上，《國際資本流動、貿(mào)易失衡與市場效率研究》考慮了在不對稱信息條件下資產(chǎn)交易稅征收方向的變化對市場效率的影響。盡管已有的很多文獻(xiàn)都研究了資產(chǎn)交易稅的大小對資產(chǎn)價格的影響，但鮮有文獻(xiàn)討論不同的征稅時間或稅收承擔(dān)者不同對資產(chǎn)價格波動性的影響，在投資者具有不對稱信息的情況下，《國際資本流動、貿(mào)易失衡與市場效率研究》第7章在理性預(yù)期均衡模型的基礎(chǔ)上考慮了對不同對象征收資產(chǎn)交易稅與市場效率之間的關(guān)系。該模型的分析并不局限于資產(chǎn)交易稅收的承擔(dān)，也適用于一般的不對稱信息條件下的資產(chǎn)定價。
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