本書通過引入分形理論對基金投資風(fēng)格理論體系做修正探索研究，構(gòu)建了基金投資風(fēng)格的分形分析框架；提出了盒子分形維的投資風(fēng)格識別方法FDSR與投資風(fēng)格漂移程度的量化指標(biāo)CIS；對傳統(tǒng)MF-DFA方法進(jìn)行了改進(jìn)，提出了滑動窗口MF-DFA多重分形分析方法，該方法能在數(shù)據(jù)丟失與序列順序倒置等方面得到改進(jìn)，減少了分析結(jié)果的誤差；根據(jù)多重分形譜參數(shù)與奇異指數(shù)提煉出多重分形波動率測度，構(gòu)建了投資風(fēng)格漂移風(fēng)險MF-VaR測度模型，并運(yùn)用該模型對我國開放式基金投資風(fēng)格漂移風(fēng)險進(jìn)行了測度，相比*GARCH族高級計量模型，具有更高的測度精度與穩(wěn)健性。
本書在對基金投資風(fēng)格相關(guān)理論和文獻(xiàn)進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上, 從多個角度對基金投資風(fēng)格漂移及其風(fēng)險測度問題展開研究。并且采用了大量的計量模型對基金投資風(fēng)格漂移識別及其對股市波動性效應(yīng)進(jìn)行探討, 并通過引入分形理論, 構(gòu)建了基金投資風(fēng)格理論的分形分析框架, 對投資風(fēng)格漂移識別、風(fēng)險測度及其有效性進(jìn)行了系統(tǒng)研究。
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