本書由統(tǒng)計學(xué)領(lǐng)域著名專家所著，從基本的金融數(shù)據(jù)出發(fā)，討論了這些數(shù)據(jù)的匯總統(tǒng)計和相關(guān)的可視化方法，之后分別介紹了商業(yè)、金融和經(jīng)濟領(lǐng)域中的基本時間序列分析和計量經(jīng)濟模型。作者通過實際操作的方法介紹金融數(shù)據(jù)分析，選擇使用免費的R軟件和實際案例來展示書中所討論方法的實現(xiàn)。書中抽象理論和實際應(yīng)用并重，讀者既能從中輕松學(xué)習(xí)金融計量模型，也能了解它們在現(xiàn)實世界中的豐富應(yīng)用。
貫通全書，各章節(jié)通過R圖形以可視化的形式把討論主題展現(xiàn)給讀者，并以兩個詳細案例展示了金融中統(tǒng)計學(xué)的應(yīng)用。本書有配套的網(wǎng)站（http://faculty.chicagobooth.edu/ruey.tsay/teaching/introTS），其中包含了書中涉及的R代碼和額外的數(shù)據(jù)集供讀者下載，通過這些讀者可以創(chuàng)建自己的模擬分析，并檢驗對本書介紹的方法的理解程度。
本書是高年級本科生或研究生學(xué)習(xí)時間序列分析和商務(wù)統(tǒng)計學(xué)的優(yōu)秀入門教材。對于希望進一步加強對金融數(shù)據(jù)和當(dāng)今金融市場理解的研究人員以及商業(yè)、金融和經(jīng)濟領(lǐng)域的從業(yè)者，該書也是極佳的參考書。 作者簡介
Ruey S. Tsay（蔡瑞胸） 美國芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院計量經(jīng)濟學(xué)與統(tǒng)計學(xué)的H.G.B. Alexander講席教授，美國統(tǒng)計協(xié)會、數(shù)理統(tǒng)計學(xué)會以及英國皇家統(tǒng)計學(xué)會的會士，中國臺灣“中央研究院”院士。他是《Journal of Forecasting》的聯(lián)合主編，也是《Asia-Pacific Financial Markets》、《Studies in Nonlinear Dynamics and Econometrics》和《Metron》等期刊的副主編。Tsay教授在商務(wù)和經(jīng)濟預(yù)測、數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險管理以及過程控制等領(lǐng)域發(fā)表學(xué)術(shù)論文100多篇，還擁有美國專利“System and method for building a time series model (2005)”。
目錄：
推薦序
譯者序
前言
第1章 金融數(shù)據(jù)及其特征1
1.1 資產(chǎn)收益率1
1.2 債券收益和價格5
1.3 隱含波動率7
1.4 R軟件包及其演示8
1.4.1 R軟件包的安裝9
1.4.2 Quantmod軟件包9
1.4.3 R的基本命令11
1.5 金融數(shù)據(jù)的例子12
1.6 收益率的分布性質(zhì)14
1.7 金融數(shù)據(jù)的可視化19
1.8 一些統(tǒng)計分布23
1.8.1 正態(tài)分布23
1.8.2 對數(shù)正態(tài)分布23
1.8.3 穩(wěn)態(tài)分布24
1.8.4 正態(tài)分布的尺度混合24
1.8.5 多元收益率25
習(xí)題27
參考文獻27
第2章 金融時間序列的線性模型28
2.1 平穩(wěn)性30
2.2 相關(guān)系數(shù)和自相關(guān)函數(shù)31
2.3 白噪聲和線性時間序列36
2.4 簡單自回歸模型37
2.4.1 AR模型的性質(zhì)38
2.4.2 實踐中AR模型的識別44
2.4.3 擬合優(yōu)度49
2.4.4 預(yù)測50
2.5 簡單移動平均模型52
2.5.1 MA模型的性質(zhì)53
2.5.2 MA模型定階54
2.5.3 模型估計55
2.5.4 用MA模型預(yù)測55
2.6 簡單ARMA模型58
2.6.1 ARMA（1,1）模型的性質(zhì)59
2.6.2 一般ARMA模型60
2.6.3 ARMA模型的識別60
2.6.4 用ARMA模型進行預(yù)測63
2.6.5 ARMA模型的三種表示方式63
2.7 單位根非平穩(wěn)性65
2.7.1 隨機游動65
2.7.2 帶漂移的隨機游動66
2.7.3 趨勢平穩(wěn)時間序列68
2.7.4 一般單位根非平穩(wěn)模型68
2.7.5 單位根檢驗69
2.8 指數(shù)平滑72
2.9 季節(jié)模型74
2.9.1 季節(jié)差分75
2.9.2 多重季節(jié)模型77
2.9.3 季節(jié)啞變量82
2.10 帶時間序列誤差的回歸模型84
2.11 長記憶模型89
2.12 模型比較和平均92
2.12.1 樣本內(nèi)比較92
2.12.2 樣本外比較92
2.12.3 模型平均96
習(xí)題96
參考文獻97
第3章 線性時間序列分析案例學(xué)習(xí)99
3.1 每周普通汽油價格99
3.1.1 純時間序列模型100
3.1.2 原油價格的使用102
3.1.3 應(yīng)用滯后期的原油價格數(shù)據(jù)103
3.1.4 樣本外預(yù)測104
3.2 全球溫度異常值108
3.2.1 單位根平穩(wěn)109
3.2.2 趨勢非平穩(wěn)112
3.2.3 模型比較114
3.2.4 長期預(yù)測116
3.2.5 討論117
3.3 美國月失業(yè)率121
3.3.1 單變量時間序列模型121
3.3.2 一個替代模型125
3.3.3 模型比較128
3.3.4 使用首次申請失業(yè)救濟金人數(shù)128
3.3.5 模型比較135
習(xí)題135
參考文獻136
第4章 資產(chǎn)波動率及其模型137
4.1 波動率的特征137
4.2 模型的結(jié)構(gòu)138
4.3 模型的建立140
4.4 ARCH效應(yīng)的檢驗141
4.5 ARCH模型143
4.5.1 ARCH模型的性質(zhì)144
4.5.2 ARCH模型的優(yōu)點與缺點145
4.5.3 ARCH模型的建立145
4.5.4 例子149
4.6 GARCH模型154
4.6.1 實例說明156
4.6.2 預(yù)測的評估163
4.6.3 兩步估計方法164
4.7 求和GARCH模型164
4.8 GARCH-M模型166
4.9 指數(shù)GARCH模型168
4.9.1 第一個示例169
4.9.2 模型的另一種形式170
4.9.3 第二個示例170
4.9.4 用EGARCH模型進行預(yù)測172
4.10 門限GARCH模型173
4.11 APARCH模型175
4.12 非對稱GARCH模型177
4.13 隨機波動率模型179
4.14 長記憶隨機波動率模型180
4.15 另一種方法181
4.15.1 高頻數(shù)據(jù)的應(yīng)用181
4.15.2 應(yīng)用日開盤價、最高價、最低價和收盤價183
習(xí)題187
參考文獻188
第5章 波動率模型的應(yīng)用190
5.1 GARCH波動率期限結(jié)構(gòu)190
5.2 期權(quán)定價和對沖194
5.3 隨時間變化的協(xié)方差和β值196
5.4 最小方差投資組合203
5.5 預(yù)測207
習(xí)題214
參考文獻214
第6章 高頻金融數(shù)據(jù)215
6.1 非同步交易215
6.2 交易價格的買賣報價差218
6.3 交易數(shù)據(jù)的經(jīng)驗特征220
6.4 價格變化模型224
6.4.1 順序概率值模型224
6.4.2 分解模型228
6.5 持續(xù)期模型232
6.5.1 日模式的成分233
6.5.2 ACD模型235
6.5.3 估計237
6.6 實際波動率241
6.6.1 處理市場微結(jié)構(gòu)噪聲247
6.6.2 討論249
附錄A 概率分布概覽251
附錄B 危險率函數(shù)253
習(xí)題254
參考文獻255
第7章 極值理論、分位數(shù)估計與VaR257
7.1 風(fēng)險測度和一致性257
7.1.1 風(fēng)險值258
7.1.2 期望損失262
7.2 計算風(fēng)險度量的注記263
7.3 風(fēng)險度量制264
7.3.1 討論267
7.3.2 多個頭寸268
7.4 VaR計算的計量經(jīng)濟學(xué)方法270
7.5 分位數(shù)估計275
7.5.1 分位數(shù)與次序統(tǒng)計量276
7.5.2 分位數(shù)回歸277
7.6 極值理論280
7.6.1 極值理論概覽280
7.6.2 經(jīng)驗估計282
7.6.3 股票收益率的應(yīng)用284
7.7 極值在VaR中的應(yīng)用288
7.7.1 討論289
7.7.2 多期VaR290
7.7.3 收益率水平290
7.8 超出門限的峰值291
7.8.1 統(tǒng)計理論292
7.8.2 超額均值函數(shù)293
7.8.3 估計294
7.8.4 另外一種參數(shù)化方法296
7.9 平穩(wěn)損失過程298
習(xí)題299
參考文獻300
索引302
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