本書從財務(wù)規(guī)劃的角度入手，對投資理論和投資實踐進行了詳細介紹。全書共分為六個部分。第一部分是金融概念和投資過程，對證券市場、貨幣的時間價值、財務(wù)規(guī)劃和投資組合等進行了分析。第二部分是對各類投資公司的介紹，包括共同基金、交易所買賣基金、房地產(chǎn)投資信托公司、私募股權(quán)基金和對沖基金等。第三部分介紹了普通股，包括股票相關(guān)知識、普通股的估值、收益等，并分析了行為金融學(xué)和技術(shù)分析對投資決策的影響。第四部分介紹了各種固定收益類證券，包括債券、固定收益證券、政府債券、可轉(zhuǎn)化優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券等。第五部分對金融衍生工具進行了介紹，包括看漲和看跌期權(quán)、期權(quán)估值、期權(quán)策略、期貨合約等。最后一部分是結(jié)束篇，重點闡述了在構(gòu)建投資組合之前進行財務(wù)規(guī)劃的必要性。
為提高本書的可讀性，方便讀者學(xué)習(xí)，書中給出了大量的投資實例和圖表，并在每章結(jié)尾給出大量習(xí)題，許多章節(jié)還給出了小案例。全書穿插了大量的專欄，大部分為語氣輕松的小知識點或微型案例，既可以作為正文的補充，也可以提高讀者的閱讀興趣。
作者簡介：
赫伯特B梅奧，新澤西大學(xué)（TheCollegeofNewJersey）金融學(xué)教授，此前曾在特倫頓州立大學(xué)（TrentonStateCollege）任教。梅奧教授從北卡羅來納大學(xué)（UniversityofNorthCarolina）以最高榮譽獲得經(jīng)濟學(xué)學(xué)士學(xué)位，在RutgersStateUniversity獲得博士學(xué)位，并在《經(jīng)濟學(xué)教育》、《房地產(chǎn)評論》和《財務(wù)計劃》等雜志上發(fā)表過多篇論文。他也是《金融機構(gòu)》、《投資學(xué)》、《管理學(xué)》等教材的作者。
目錄：
第一部分金融概念與投資過程
第一章投資學(xué)簡介
投資組合構(gòu)建與規(guī)劃
基本概念
分散化與資產(chǎn)配置
有效市場與競爭市場
投資組合評估
互聯(lián)網(wǎng)
作者的觀點與投資哲學(xué)
本書的計劃與目的
第二章證券市場
二級市場與做市商的作用
證券投資機制
賣空
外國證券第一部分金融概念與投資過程
第一章投資學(xué)簡介
投資組合構(gòu)建與規(guī)劃
基本概念
分散化與資產(chǎn)配置
有效市場與競爭市場
投資組合評估
互聯(lián)網(wǎng)
作者的觀點與投資哲學(xué)
本書的計劃與目的
第二章證券市場
二級市場與做市商的作用
證券投資機制
賣空
外國證券
監(jiān)管
證券投資者保護公司
首次公開募股
第三章貨幣的時間價值
1美元的終值
1美元的現(xiàn)值
年金的終值
年金的現(xiàn)值
復(fù)利與折現(xiàn)的例子
非年復(fù)利
不等額現(xiàn)金流
附錄3使用EXCEL解答時間價值問題
第四章稅收、規(guī)劃與金融市場
理財規(guī)劃過程
資產(chǎn)配置
稅收
養(yǎng)老金計劃
有效市場假說
第五章投資組合管理
收益
風(fēng)險來源
總(投資組合)風(fēng)險
風(fēng)險的衡量
通過分散化降低風(fēng)險：示例
投資組合理論
資本資產(chǎn)定價模型
β系數(shù)
套利定價理論
附錄5統(tǒng)計工具
第二部分投資公司
第六章共同基金
投資公司：起源與術(shù)語
共同基金
共同基金的投資組合
貨幣市場共同基金
選擇共同基金
稅收
贖回共同基金股份
經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的績效指標(biāo)
第七章交易所買賣基金、封閉式投資公司和房地產(chǎn)投資信托
封閉式投資公司
房地產(chǎn)投資信托基金
交易所買賣基金
對沖基金與私募股權(quán)基金
投資公司與國外投資
第三部分普通股
第八章股票
企業(yè)法人形式和普通股股東權(quán)利
現(xiàn)金股利
股票股利
股票分拆
股票回購與清算
優(yōu)先股
財務(wù)報表分析
流動性比率
經(jīng)營比率
盈利比率
杠桿(資本化)比率
償債能力比率
財務(wù)報表分析、證券選擇與互聯(lián)網(wǎng)
現(xiàn)金流分析
第九章估值
投資者的預(yù)期收益率
股利現(xiàn)值估值和股利增長率
投資者的必要收益率和股票估值
另一種估值技術(shù)：乘數(shù)模型
估值與有效市場假說
附錄9檢驗有效市場假說：事件研究
第十章收益與股市
股票績效指標(biāo)：平均值和指數(shù)
道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)
其他總體股價指數(shù)
專門指數(shù)
股價和相關(guān)性的總體指標(biāo)
普通股的投資收益率
對投資收益率的研究
降低價格波動的影響：拉平價格
第十一章宏觀經(jīng)濟環(huán)境
證券分析的邏輯過程
經(jīng)濟環(huán)境
經(jīng)濟活動指標(biāo)
消費者價格指數(shù)
美國聯(lián)邦儲備銀行
財政政策
第十二章行為金融學(xué)
行為金融學(xué)
技術(shù)分析
市場指標(biāo)
具體的股票指標(biāo)
有效市場環(huán)境中的技術(shù)分析
第四部分固定收益證券
第十三章債券
債券的一般特征
風(fēng)險
購買債券的機制
各種公司債券
高收益證券
應(yīng)計利息、零息債券、初始發(fā)行折價債券和所得稅
償還債券
附錄13利率期限結(jié)構(gòu)
第十四章固定收益證券
永續(xù)證券
有到期日的債券
債券價格的波動
優(yōu)先股的估值
收益率
風(fēng)險與收益率波動
已實現(xiàn)收益率和再投資假設(shè)
久期
債券價格的凸性和久期
債券組合管理
附錄14A債券折價/溢價與久期比較
附錄14B用收益率結(jié)構(gòu)為債券定價
第十五章政府證券
各種聯(lián)邦政府債券
聯(lián)邦機構(gòu)債券
州政府債券和地方政府債券
外國政府債券
政府證券和投資公司
附錄15使用收益率曲線
第十六章可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與可轉(zhuǎn)換債券
可轉(zhuǎn)換債券的特征
可轉(zhuǎn)換債券的估值
為可轉(zhuǎn)換債券支付的溢價
可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股
選擇可轉(zhuǎn)換債券
贖回可轉(zhuǎn)換債券
或有可轉(zhuǎn)換債券
可回售債券
可回售債券與可贖回債券的比較
投資公司與可轉(zhuǎn)換證券
第五部分衍生工具
第十七章期權(quán)
看漲期權(quán)
杠桿
賣出看漲期權(quán)
看跌期權(quán)
看跌期權(quán)和看漲期權(quán)的價格表現(xiàn)
股指期權(quán)
貨幣期權(quán)與利率期權(quán)
權(quán)證
第十八章期權(quán)定價
布萊克斯科爾斯期權(quán)定價模型
將員工股票期權(quán)計為費用和期權(quán)定價
看跌期權(quán)—看漲期權(quán)平價
對沖比率
其他期權(quán)策略
購買看漲期權(quán)和國庫券與購買股票——保護性看跌期權(quán)以外的策略
附錄18二項式期權(quán)定價模型
第十九章金融期貨
期貨投資機制
杠桿
對沖
對商品期貨合約的選擇
期貨的定價
金融期貨與貨幣期貨
債券期貨
貨幣期貨
互換
第六部分概覽
第二十章規(guī)劃
投資組合構(gòu)建與理財規(guī)劃
風(fēng)險的重要性
市場有效性的重要性
附錄A
附錄B
術(shù)語表
譯后記
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