本書(shū)專(zhuān)門(mén)為零基礎(chǔ)的初學(xué)者寫(xiě)作，它將幫助初學(xué)者循序漸進(jìn)、輕松自如地掌握財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)知識(shí)，快速入門(mén)。無(wú)論你是企業(yè)管理層，是銀行、咨詢(xún)公司的工作人員，哪怕只是一名普普通通的會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)學(xué)生，本書(shū)都能幫你實(shí)實(shí)在在地了解財(cái)報(bào)，迅速捕獲財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)自己最有價(jià)值的信息。
清華大學(xué)會(huì)計(jì)系主任肖星老師向你點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸執(zhí)教經(jīng)驗(yàn)，用問(wèn)答形式展示關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表的扎實(shí)干貨與實(shí)戰(zhàn)案例本書(shū)讓你3分鐘掌握財(cái)務(wù)報(bào)表上的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，5分鐘實(shí)現(xiàn)簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)分析，10分鐘利用財(cái)務(wù)信息做出正確決策。
總之，搞定財(cái)務(wù)報(bào)表，一本書(shū)就已足夠。
作者簡(jiǎn)介：
肖星
清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會(huì)計(jì)系主任，在清華大學(xué)EMBA和高層管理培訓(xùn)項(xiàng)目講授會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理等課程，并獲得“最受MBA歡迎教師”稱(chēng)號(hào)。同時(shí)兼任中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)財(cái)務(wù)成本分會(huì)理事、清華大學(xué)公司治理研究中心高級(jí)研究員、《中國(guó)會(huì)計(jì)評(píng)論》雜志編輯。其主要研究領(lǐng)域?yàn)樨?cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)管理、公司治理和資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)問(wèn)題，文章發(fā)表于一系列國(guó)內(nèi)和國(guó)際頂尖學(xué)術(shù)期刊，有著作《上市公司財(cái)務(wù)問(wèn)題及分析》和譯著《財(cái)務(wù)報(bào)表分析——估值方法》。
目錄：
引言：會(huì)計(jì)是什么？
資產(chǎn)負(fù)債表——企業(yè)的單反相機(jī)
在會(huì)計(jì)眼中，企業(yè)都在忙些什么？
流動(dòng)資產(chǎn)包含哪些項(xiàng)目？
非流動(dòng)資產(chǎn)是什么？
孤立的資產(chǎn)怎么組成鮮活的企業(yè)？
資產(chǎn)如何計(jì)價(jià)？
歷史成本有哪些含義？引言：會(huì)計(jì)是什么？
資產(chǎn)負(fù)債表——企業(yè)的單反相機(jī)
在會(huì)計(jì)眼中，企業(yè)都在忙些什么？
流動(dòng)資產(chǎn)包含哪些項(xiàng)目？
非流動(dòng)資產(chǎn)是什么？
孤立的資產(chǎn)怎么組成鮮活的企業(yè)？
資產(chǎn)如何計(jì)價(jià)？
歷史成本有哪些含義？
哪些概念容易與資產(chǎn)混淆？
有多少負(fù)債要還？
股東都有些什么權(quán)益？
資產(chǎn)負(fù)債表透露了什么信息？
利潤(rùn)表——企業(yè)的攝像機(jī)
獲取利潤(rùn)的第一步是什么？
獲取利潤(rùn)的第二步是什么？
獲取利潤(rùn)的第三步是什么？
獲取利潤(rùn)的第四步是什么？
獲取利潤(rùn)的最后一步是什么？
第二張財(cái)務(wù)報(bào)表是什么？
財(cái)務(wù)報(bào)表的誕生和內(nèi)在邏輯
對(duì)于新公司來(lái)說(shuō)，什么才是頭等大事？
生產(chǎn)成本在哪里？
為什么會(huì)有人做賠本的買(mǎi)賣(mài)？
固定成本“搞出”了什么亂子？
銷(xiāo)售活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表有什么影響？
研究支出對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表做了什么？
財(cái)務(wù)報(bào)表怎樣誕生？
資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表之間有什么關(guān)系？
解剖現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表的真相是什么？
一家公司的現(xiàn)金是怎樣流入和流出的？
現(xiàn)金流量表為什么存在？
現(xiàn)金流量表是怎樣產(chǎn)生的？
活用三張報(bào)表，打通財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)脈
為什么每家企業(yè)都需要這三張財(cái)務(wù)報(bào)表？
銀行家和投資專(zhuān)家最?lèi)?ài)哪張報(bào)表？
收購(gòu)時(shí)，資產(chǎn)和負(fù)債誰(shuí)更“危險(xiǎn)”？
怎么做同型分析？
怎樣用比率分析企業(yè)的盈利能力？
什么是企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力？
一家公司的短期償債能力怎么樣？
企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力是什么？
找出影響財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的因素
影響財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的因素有哪些？
行業(yè)大環(huán)境對(duì)企業(yè)做了些什么？
造紙行業(yè)和家電行業(yè)有多大差異？
行業(yè)差異如何影響造紙企業(yè)和彩電生產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)？
造紙企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)歷了怎樣的動(dòng)態(tài)變化？
彩電生產(chǎn)企業(yè)的變化趨勢(shì)是怎樣的？
戰(zhàn)略定位和執(zhí)行如何影響企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)？
怎樣的公司才算是好公司？
好公司是什么樣的？
衡量企業(yè)投資資本回報(bào)率的及格線是什么？
投資資本成本怎么算？
什么是賺錢(qián)？
企業(yè)靠什么賺錢(qián)？
股東提高收益得依靠什么？
給自己的公司照鏡子
這是一家怎樣的企業(yè)？
A公司怎樣一步步輸?shù)舫杀荆?br>
A公司怎樣在費(fèi)用上落了下風(fēng)？
A公司的周轉(zhuǎn)率為什么會(huì)被“秒殺”？
未來(lái)的A公司會(huì)變成什么樣？
把控風(fēng)險(xiǎn)的要訣
健康企業(yè)的現(xiàn)金流有哪些特征？
各種現(xiàn)金流都為正的企業(yè)是不是很贊？
投資活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)的企業(yè)要關(guān)注什么？
只有健康經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的企業(yè)是好還是壞？
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)的企業(yè)怎么樣？
三張報(bào)表之間有何牽連？
為什么利潤(rùn)表通常比現(xiàn)金流量表更重要？
什么情況下現(xiàn)金流量表比利潤(rùn)表重要？
什么樣的公司更應(yīng)該關(guān)注現(xiàn)金流量？
什么樣的公司更關(guān)注利潤(rùn)？
利潤(rùn)和現(xiàn)金流究竟哪個(gè)更重要？
終曲
財(cái)務(wù)分析應(yīng)用在哪些領(lǐng)域？
在企業(yè)內(nèi)部決策中該如何應(yīng)用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)？
在企業(yè)投資決策中如何應(yīng)用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)？
書(shū)摘一
自序
在清華為MBA學(xué)生講授財(cái)務(wù)報(bào)表分析課已經(jīng)整整16個(gè)年頭了，為企業(yè)高管講授與財(cái)務(wù)分析相關(guān)的課程也已有10年了。在這個(gè)過(guò)程中，不斷有學(xué)生希望我給他們推薦一本能迅速幫助他們理解財(cái)務(wù)報(bào)表的體系和邏輯、通俗易懂，同時(shí)又和商業(yè)決策密切結(jié)合的書(shū)。我經(jīng)常把我看過(guò)的還不錯(cuò)的書(shū)推薦給學(xué)生們，但同時(shí)又總有一點(diǎn)點(diǎn)缺憾。因?yàn)樽约菏畮啄杲虒W(xué)中積累的一些想法和心得只能通過(guò)授課的方式進(jìn)行傳播，并沒(méi)有形成文字，如此，往往容易被淡忘。雖然也曾有把這些心得寫(xiě)出來(lái)的想法，但是苦于巨大的科研壓力、工作任務(wù)繁重，一直也沒(méi)有勇氣去把這個(gè)想法付諸實(shí)踐。直到去年10月，我的財(cái)務(wù)分析與決策課程作為清華大學(xué)首批大規(guī)模在線公開(kāi)課程（MOOC）在學(xué)堂在線平臺(tái)推出，藍(lán)獅子找到我，才讓我下了寫(xiě)一本書(shū)的決心。
其實(shí)，在當(dāng)今這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、變化越來(lái)越快的商業(yè)社會(huì)中，人們對(duì)財(cái)務(wù)知識(shí)的關(guān)注已經(jīng)明顯提高，而市面上幫助企業(yè)管理者解讀財(cái)務(wù)信息的書(shū)籍也迅速增加，但是16年的教學(xué)經(jīng)歷中，我仍然經(jīng)常聽(tīng)到各種抱怨。有的說(shuō)，他們最初的學(xué)習(xí)熱情很快被充斥全書(shū)的名詞、術(shù)語(yǔ)、概念、公式澆滅；有的說(shuō)，他們記住了一堆的概念、公式卻不知如何去用；甚至有一位成功的企業(yè)家告訴我，當(dāng)他充滿(mǎn)期待地學(xué)習(xí)并實(shí)踐了之后，他大失所望地發(fā)現(xiàn)那些數(shù)據(jù)沒(méi)有給他提供任何超過(guò)直覺(jué)的東西。
這讓我反思到底是哪里出了問(wèn)題。我發(fā)現(xiàn)很多時(shí)候問(wèn)題出在大家把財(cái)務(wù)界定為一個(gè)會(huì)計(jì)問(wèn)題，它是如此專(zhuān)業(yè)，以至于它和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、管理成為無(wú)法融合的兩個(gè)部分。實(shí)際上，財(cái)務(wù)只是一種語(yǔ)言，但是這個(gè)語(yǔ)言描述的是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理狀況。學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)知識(shí)，需要帶著看企業(yè)的目的，而不能陷入會(huì)計(jì)數(shù)字，將數(shù)字與它所描述的企業(yè)割裂開(kāi)來(lái)。一旦你把財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)當(dāng)作向你講述企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況的語(yǔ)言，你將發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不僅妙趣橫生，而且淺顯易懂。
我寫(xiě)這本書(shū)的目的很簡(jiǎn)單，我不期望大家讀了這本書(shū)可以解決所有與財(cái)務(wù)相關(guān)的問(wèn)題，我只是希望用簡(jiǎn)單通俗的語(yǔ)言跟大家聊一聊我對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的理解，聊一聊這個(gè)嚴(yán)密的邏輯體系是如何告訴你企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況的，讓大家多一個(gè)看企業(yè)的視角，而且是一個(gè)客觀的視角。這只是一個(gè)開(kāi)始，希望它能夠開(kāi)啟你探索企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造源泉的財(cái)富之旅。
肖星
2014年6月9日
北京清華園
書(shū)摘二
在會(huì)計(jì)眼中，企業(yè)都在忙些什么？
財(cái)務(wù)分析的素材是什么？當(dāng)然是財(cái)務(wù)報(bào)表。你也可能知道，一般來(lái)說(shuō)，公司需要做資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表三張財(cái)務(wù)報(bào)表。但不知你是否思考過(guò)這樣一個(gè)問(wèn)題：為什么幾乎所有國(guó)家都要求企業(yè)做三張報(bào)表，而且都是這三張財(cái)務(wù)報(bào)表呢？
要回答這個(gè)問(wèn)題，我們得先搞清楚：為什么會(huì)有財(cái)務(wù)報(bào)表？財(cái)務(wù)報(bào)表是干什么的？只有搞清楚財(cái)務(wù)報(bào)表為什么存在，才能回答上述問(wèn)題。
人們之所以做財(cái)務(wù)報(bào)表，是希望用它來(lái)描述一個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。一個(gè)企業(yè)都會(huì)從事哪些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)呢？
首先是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。什么叫經(jīng)營(yíng)活動(dòng)？比如說(shuō)一個(gè)企業(yè)需要生產(chǎn)產(chǎn)品、銷(xiāo)售產(chǎn)品、回收貨款，這些企業(yè)每天都在做的事情就叫經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
一般公司所從事的第二件事叫投資活動(dòng)。什么是投資活動(dòng)？如果一個(gè)企業(yè)想到一個(gè)新的地區(qū)去開(kāi)展業(yè)務(wù)，想進(jìn)入一個(gè)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，或者想設(shè)計(jì)生產(chǎn)出一個(gè)新產(chǎn)品，都需要進(jìn)行投資。
第三件事叫融資活動(dòng)。在經(jīng)營(yíng)和投資的過(guò)程當(dāng)中，只要這家公司缺錢(qián)了，它就必須到銀行去借錢(qián)，或者找別人來(lái)投資自己，這就叫融資活動(dòng)。
雖然一個(gè)企業(yè)會(huì)做各種各樣的事情，每天可能會(huì)產(chǎn)生很多的交易，一年甚至?xí)_(dá)成成千上萬(wàn)項(xiàng)交易，但是在會(huì)計(jì)看來(lái)，企業(yè)一輩子其實(shí)只做了三件事：經(jīng)營(yíng)、投資和融資。
那么，這些事情在企業(yè)里是如何發(fā)生的？讓我們來(lái)設(shè)想一下。
就在剛才，我注冊(cè)了一家自己的公司。任何公司都是從一筆錢(qián)開(kāi)始的，所以我的公司現(xiàn)在除了錢(qián)之外什么都沒(méi)有。但是我顯然不能把這些錢(qián)一直擺在案子上供著，我得最大化地利用這筆錢(qián)，讓它們生出更多的錢(qián)來(lái)。于是，我買(mǎi)了地、蓋了廠房、進(jìn)口了設(shè)備、準(zhǔn)備好了生產(chǎn)所需要的原材料，還招聘了工人……總之，我開(kāi)了一家工廠，并為生產(chǎn)做好了一切準(zhǔn)備工作。我希望能盡快生產(chǎn)出產(chǎn)品，并把它們賣(mài)掉來(lái)賺錢(qián)。當(dāng)然，在現(xiàn)代商業(yè)社會(huì)，賣(mài)掉產(chǎn)品并不意味著馬上能拿到錢(qián)，很多時(shí)候，我們只不過(guò)是拿到了一個(gè)收款的權(quán)利。我必須把這些應(yīng)收賬款收回來(lái)才算是真正賺到錢(qián)，然后我就可以給銀行還債、給股東分紅，等等。
所以說(shuō)，無(wú)論是什么行業(yè)的企業(yè)，無(wú)論它從事什么業(yè)務(wù)，無(wú)論它處在什么樣的發(fā)展階段，都可以把它的日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)抽象成這樣一個(gè)過(guò)程，一個(gè)從現(xiàn)金開(kāi)始，轉(zhuǎn)了一圈又回到現(xiàn)金的過(guò)程。這個(gè)過(guò)程周而復(fù)始、循環(huán)往復(fù)，在整個(gè)過(guò)程當(dāng)中，經(jīng)營(yíng)、投資、融資三項(xiàng)活動(dòng)始終在不斷地交替進(jìn)行。
首先，設(shè)立公司的時(shí)候，公司的所有者或者說(shuō)股東把錢(qián)投放到公司來(lái)；同時(shí)，作為存續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，我們還有可能去銀行借錢(qián)。因此，我們便經(jīng)歷了一個(gè)融資的過(guò)程。
接下來(lái)，要怎么利用這筆錢(qián)呢？我去蓋廠房、買(mǎi)設(shè)備，等到企業(yè)發(fā)展壯大之后，我還有可能用這筆錢(qián)投資別的公司，去參股、去跟別人組建合資企業(yè)，或者建一個(gè)子公司。這就叫投資活動(dòng)。
那我們每天都在做的是什么事呢？我們每天都需要采購(gòu)原材料、生產(chǎn)產(chǎn)品、銷(xiāo)售產(chǎn)品、回收貨款……這些事天天都在進(jìn)行，這些活動(dòng)便是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
所以說(shuō)，在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，在這個(gè)從現(xiàn)金開(kāi)始又回到現(xiàn)金的循環(huán)過(guò)程中，企業(yè)的三項(xiàng)活動(dòng)——經(jīng)營(yíng)、投資、融資——也在循環(huán)往復(fù)。
日子就這樣一天天地過(guò)，企業(yè)就這樣一天天地經(jīng)營(yíng)、投資、融資。可大家仿佛忘記了，賺錢(qián)才是一家企業(yè)的根本目的，只有在上述過(guò)程中不斷賺錢(qián)，企業(yè)才能夠發(fā)展壯大。
除了賺錢(qián)以外，經(jīng)營(yíng)企業(yè)還有一個(gè)最基本的要求，就是保證股東投入的本金不會(huì)遭到任何損失。我們必須要知道，本金現(xiàn)在都成了什么，它們現(xiàn)在的價(jià)值如何，是不是還保持著原來(lái)的價(jià)值。因此，我們就需要有一張能描述這些問(wèn)題的財(cái)務(wù)報(bào)表，這張財(cái)務(wù)報(bào)表就是資產(chǎn)負(fù)債表。
書(shū)摘三
資產(chǎn)負(fù)債表透露了什么信息？
我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)負(fù)債表的左邊告訴我們：投入公司的錢(qián)都變成了什么，有哪些還是錢(qián)，有哪些變成了應(yīng)收款，哪些變成了原材料、產(chǎn)成品、在產(chǎn)品，哪些變成了廠房、設(shè)備、汽車(chē)、電腦，哪些變成了土地使用權(quán)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)……因此，資產(chǎn)負(fù)債表左邊說(shuō)的是，錢(qián)被拿去做什么了。
那資產(chǎn)負(fù)債表的右邊又說(shuō)了什么呢？右邊告訴我們，企業(yè)的錢(qián)是從哪兒來(lái)的：哪些是股東投入的，哪些是從銀行借的，哪些是欠供應(yīng)商的，哪些是欠員工的、欠稅務(wù)局的，等等。
很顯然，進(jìn)來(lái)的錢(qián)跟用掉的錢(qián)在金額上必須相等，這就意味著資產(chǎn)負(fù)債表左邊的資產(chǎn)與右邊的負(fù)債和股東權(quán)益之和相等。
其實(shí)，資產(chǎn)等于負(fù)債加上股東權(quán)益就是資產(chǎn)負(fù)債表上最基礎(chǔ)的邏輯關(guān)系，也是整個(gè)會(huì)計(jì)學(xué)當(dāng)中最基礎(chǔ)的邏輯關(guān)系，我們將之稱(chēng)為“會(huì)計(jì)恒等式”。所謂恒等式，是指等式的左右兩邊始終要保持成立。如果一個(gè)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表不滿(mǎn)足這個(gè)等式，那只有一個(gè)可能，就是這家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表做錯(cuò)了。
這個(gè)恒等式有兩種變形：一個(gè)變形是“負(fù)債=資產(chǎn)-股東權(quán)益”；另一個(gè)變形是“股東權(quán)益=資產(chǎn)-負(fù)債”。從數(shù)學(xué)上說(shuō)，這兩個(gè)等式毫無(wú)疑問(wèn)都是成立的。但奇怪的事情又來(lái)了，從經(jīng)濟(jì)學(xué)上說(shuō)，這兩個(gè)等式中只有一個(gè)是成立的。究竟哪一個(gè)是成立的呢？
首先，我們來(lái)看第一個(gè)等式�！柏�(fù)債=資產(chǎn)-股東權(quán)益”，也就是說(shuō)，如果小牛的公司有100萬(wàn)元資產(chǎn)，當(dāng)小牛把屬于股東的30萬(wàn)元全部分給股東之后，剩下的70萬(wàn)元全部都是負(fù)債，分別歸屬供應(yīng)商、員工、銀行和稅務(wù)局。我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，這樣一來(lái)，公司成了債權(quán)人的。這顯然是不對(duì)的。
那應(yīng)該是怎樣的呢？如果小牛的公司有100萬(wàn)元資產(chǎn)，當(dāng)小牛把該還的債都還了之后，剩下的都是股東的，也就是說(shuō)，公司是股東的。因此，只有第二個(gè)等式，即“股東權(quán)益=資產(chǎn)-負(fù)債”是成立的。
那股東到底能拿到多少呢？
一個(gè)公司必須給銀行還了債、給供應(yīng)商付了款、給員工發(fā)了工資、給稅務(wù)局交了稅之后，才能把剩下來(lái)的東西分給股東，這叫作股東的“剩余求償權(quán)”。一家公司經(jīng)營(yíng)得好，它的資產(chǎn)就會(huì)升值，反之就會(huì)減值�？摄y行不會(huì)說(shuō)，“哎呀，你這公司經(jīng)營(yíng)得不錯(cuò)，多還點(diǎn)錢(qián)給我吧”；稅務(wù)局也不會(huì)說(shuō)，“你們公司今年挺困難的，還債的時(shí)候就不要還那么多了”。一家公司要還給供應(yīng)商、員工、銀行和稅務(wù)局的負(fù)債是固定不變的，因此，升值抑或是貶值的那部分資產(chǎn)都?xì)w股東所有，由股東承擔(dān)。
所以說(shuō)，到底什么是股東的剩余求償權(quán)？這意味著股東才是這家公司風(fēng)險(xiǎn)和收益的最終承擔(dān)者，在這家公司還了銀行的貸款、給供應(yīng)商付了款、給員工發(fā)了工資、給稅務(wù)局交了稅之后，股東才能獲得自己的利益。
由于股東是公司里最后一個(gè)拿走自己利益的人，所以經(jīng)營(yíng)一家公司的最終目的就是為股東賺錢(qián)。
資產(chǎn)負(fù)債表到底透露了什么信息？它讓公司的股東了解自己的家底，了解自己公司的財(cái)務(wù)狀況。股東投資設(shè)立企業(yè)最終是為了賺錢(qián)，但是在了解自己到底賺了多少錢(qián)之前，股東們必須先了解自己投入的資金都去了哪里，又欠了誰(shuí)的錢(qián)，這就是資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息。
值得注意的是，資產(chǎn)負(fù)債表只能描述制表時(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。這就好比是，某個(gè)人的口袋里有100塊錢(qián)，這只是代表他此刻擁有100塊錢(qián)，而不是他的口袋在過(guò)去一整年一直擁有這100塊錢(qián)。因此，資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)時(shí)點(diǎn)的概念，它只是給企業(yè)拍了張照片。
書(shū)摘四
第二張財(cái)務(wù)報(bào)表是什么？
利潤(rùn)表就像一個(gè)漏斗，也許進(jìn)來(lái)的收入有1000萬(wàn)元之多，但最后剩下的利潤(rùn)卻可能只有200萬(wàn)元。因?yàn)樵谶@個(gè)過(guò)程中，企業(yè)損耗掉了各種各樣的東西。要知道，營(yíng)業(yè)收入要減去各種成本、各種費(fèi)用、各種稅，最后才能得到凈利潤(rùn)。
因此，我們得到了利潤(rùn)表的一個(gè)基本邏輯：收入扣除所有的成本費(fèi)用，就得到了最終的利潤(rùn)。那么，整張利潤(rùn)表還透露出什么信息呢？
最基本的，利潤(rùn)表告訴企業(yè)它是否賺了錢(qián)、在哪里賺的這兩個(gè)信息。此外，利潤(rùn)表將可持續(xù)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與不可持續(xù)的營(yíng)業(yè)外收支和補(bǔ)貼收入分別展示，又可以幫助企業(yè)推斷出自己在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的收益。因此，利潤(rùn)表實(shí)際上有兩個(gè)作用，即它不僅告訴企業(yè)，你現(xiàn)在賺了多少錢(qián)、這些錢(qián)是從哪里賺的，還使企業(yè)在一定程度上了解到自己未來(lái)的盈利狀況。
資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)時(shí)點(diǎn)的概念，而利潤(rùn)表則是一個(gè)時(shí)段的概念。比如說(shuō)，利潤(rùn)表上顯示出，企業(yè)獲得了100萬(wàn)元凈利潤(rùn)，這絕不是說(shuō)企業(yè)在制表的瞬間突然搞到了100萬(wàn)元，而是說(shuō)在過(guò)去一段時(shí)間，企業(yè)一共賺了100萬(wàn)元。
因此，如果說(shuō)資產(chǎn)負(fù)債表是給整個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況拍了一張照片的話(huà)，那么利潤(rùn)表就是給這家公司的盈利狀況錄了一段視頻。
在你看“視頻”的時(shí)候，有幾個(gè)地方是要特別注意的，那就是：有收入不等于收到現(xiàn)金，收到了錢(qián)卻可能沒(méi)有收入，有費(fèi)用也不等于要付出現(xiàn)金，付出了現(xiàn)金不一定會(huì)產(chǎn)生費(fèi)用。覺(jué)得有點(diǎn)繞？頭痛了有沒(méi)有？其實(shí)很簡(jiǎn)單。
什么叫“有收入?yún)s不等于收到現(xiàn)金”？很簡(jiǎn)單，企業(yè)有很多應(yīng)收賬款還沒(méi)有收回來(lái)。
什么叫“收到了錢(qián)卻沒(méi)有收入”？很簡(jiǎn)單，預(yù)收了人家的貨款卻還沒(méi)有發(fā)貨，這筆預(yù)收貨款就不能算是自己的。
什么叫“有費(fèi)用卻不需要付出現(xiàn)金”？很簡(jiǎn)單，雖然固定資產(chǎn)在不斷損耗，但卻用不著給別人付錢(qián)。
什么叫“付出了現(xiàn)金卻沒(méi)有產(chǎn)生費(fèi)用”？很簡(jiǎn)單，企業(yè)預(yù)繳了下一年的房租，換回了這所房子在下一年的使用權(quán)，得到了一項(xiàng)資產(chǎn)，卻沒(méi)有產(chǎn)生費(fèi)用。
由于收入減去所有的成本費(fèi)用等于利潤(rùn)，而收到的所有現(xiàn)金減去付出的所有現(xiàn)金就得到了一個(gè)叫“現(xiàn)金流”的概念，因此，以上四條論述加在一起就幫助我們推斷出一條真理：利潤(rùn)不等同于現(xiàn)金流。
書(shū)摘五
現(xiàn)金流量表為什么存在？
現(xiàn)金流量表，實(shí)際上就是對(duì)現(xiàn)金的流入和流出，按照公司從事的經(jīng)營(yíng)、投資和融資三項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行分類(lèi)的描述。這樣的描述有什么意義呢？
有人說(shuō)，如果我們用現(xiàn)金流量表上記錄的所有現(xiàn)金的流入減去現(xiàn)金流量表上記錄的所有現(xiàn)金的流出，就會(huì)得到現(xiàn)金凈流量。因?yàn)楝F(xiàn)金流入會(huì)讓企業(yè)的現(xiàn)金增加，而現(xiàn)金流出則會(huì)讓其現(xiàn)金減少，所以現(xiàn)金凈流量也就是企業(yè)現(xiàn)金的增減變化。因此，現(xiàn)金流量表可以幫助企業(yè)得知自己目前的資金情況。
但也有人說(shuō)，這一點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表就能做到。資產(chǎn)負(fù)債表永遠(yuǎn)能讓企業(yè)知道自己到底有多少錢(qián)；而對(duì)比年末的資產(chǎn)負(fù)債表和年初的資產(chǎn)負(fù)債表，還可以進(jìn)一步了解這一年中企業(yè)貨幣資金的增減變化。
因此，想要了解現(xiàn)金的增減變化，完全不必依靠現(xiàn)金流量表。那現(xiàn)金流量表究竟為什么存在呢？它有什么獨(dú)特的意義？
其實(shí)，現(xiàn)金流量表一直在竭盡所能地為企業(yè)描述其現(xiàn)金的來(lái)龍去脈——為什么相同的現(xiàn)金凈流量會(huì)對(duì)企業(yè)有不同的意義，產(chǎn)生不同的影響？現(xiàn)金的增減變化又是怎樣發(fā)生的？
舉例來(lái)說(shuō)。2013年，A公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量達(dá)到1個(gè)億，投資活動(dòng)和融資活動(dòng)又分別耗費(fèi)了8000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元，因此，A公司的現(xiàn)金凈流量達(dá)到了1000萬(wàn)元。同年，B公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量為-5000萬(wàn)元，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量為-2000萬(wàn)元，但它獲得了8000萬(wàn)元的融資性現(xiàn)金流量，因此，B公司的現(xiàn)金凈流量也達(dá)到了1000萬(wàn)元。雖然現(xiàn)金凈流量均為1000萬(wàn)元，也就是說(shuō)在2013年中，這兩家公司的現(xiàn)金都增加了1000萬(wàn)元，但我們對(duì)它們的印象卻大不相同：我們會(huì)覺(jué)得第一家公司運(yùn)行得很健康，完全能夠自給自足；但第二家公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)卻入不敷出、捉襟見(jiàn)肘。
企業(yè)當(dāng)然最希望現(xiàn)金大多從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入，因?yàn)樵醋越?jīng)營(yíng)活動(dòng)的流入一般是可以長(zhǎng)久持續(xù)下去的。而在各種不同類(lèi)型的流出中，企業(yè)最喜歡的是投資，因?yàn)橥顿Y的現(xiàn)金流出很可能在某一日創(chuàng)造出收益。這就是為什么在了解現(xiàn)金的增減變化情況之外，還必須了解增減變化的原因，這也就是為什么企業(yè)需要一張現(xiàn)金流量表的原因。
更進(jìn)一步，現(xiàn)金流量表在向我們傳遞什么信息呢？
可以說(shuō)，現(xiàn)金流量表向我們展示了資產(chǎn)負(fù)債表上貨幣資金增減變化的原因。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表上有那么多的項(xiàng)目，這些“老謀深算”的會(huì)計(jì)為什么單單挑出貨幣資金這一項(xiàng)呢？很簡(jiǎn)單，對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，錢(qián)一定是最重要的，也是企業(yè)最關(guān)心的，因?yàn)殄X(qián)關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。因此，關(guān)心現(xiàn)金的來(lái)龍去脈、監(jiān)控企業(yè)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金流量表正中企業(yè)下懷，這也是它的重大意義所在。
知道了現(xiàn)金流量表有這么多作用，讀者們一定很想知道它是怎么產(chǎn)生的吧，接下來(lái)我們就來(lái)討論這個(gè)問(wèn)題。
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