《你搞不懂的美元》不僅介紹了作者在外匯市場的所見所聞，還通過對貨幣金融歷史的回顧，揭露了變幻莫測的金融市場背后不為人知的內(nèi)幕；從微觀角度表達了作者不同于經(jīng)濟學者和專家的一些極具實操性的投資經(jīng)驗和金融市場潛在規(guī)則。
作者簡介：
巖本沙弓，日本著名的金融分析家、經(jīng)濟評論家，曾在日本、美國、加拿大、澳大利亞等國從事金融相關(guān)工作，對國際金融市場的結(jié)構(gòu)及運作諳熟于心，榮獲國際金融雜志《歐洲經(jīng)理人》評選的“優(yōu)秀個人經(jīng)營者”稱號。代表作品有《從匯率高低看世界金錢的大原則》《從匯率和股價看經(jīng)濟景氣的大原則》等，深受讀者喜愛。
目錄：
序言沒有硝煙的戰(zhàn)爭更加慘烈
第一章“911”事件——事先知情者
“911”事件后美元急劇貶值，而此前瑞士法郎被大量購入，其背后是否暗藏內(nèi)幕？買家如何在買與賣之間取舍？如何在美元下跌時獲利？
“911”之夜
美元，在危機時買入還是賣出
美元突然貶值的背后
美國利率下調(diào)中的美元購入
歐元的低迷
如何在美元下跌時獲利
瑞士的奇怪舉動
恐怖事件早有預料
第二章次級貸款——格林斯潘的作用
究竟發(fā)生了什么事，使房價在短短幾年之內(nèi)翻了幾倍？金融泡沫是可以預測的嗎？大投資家們的游戲突然結(jié)束了，金融市場陷入了不安之中……序言沒有硝煙的戰(zhàn)爭更加慘烈
第一章“911”事件——事先知情者
“911”事件后美元急劇貶值，而此前瑞士法郎被大量購入，其背后是否暗藏內(nèi)幕？買家如何在買與賣之間取舍？如何在美元下跌時獲利？
“911”之夜
美元，在危機時買入還是賣出
美元突然貶值的背后
美國利率下調(diào)中的美元購入
歐元的低迷
如何在美元下跌時獲利
瑞士的奇怪舉動
恐怖事件早有預料
第二章次級貸款——格林斯潘的作用
究竟發(fā)生了什么事，使房價在短短幾年之內(nèi)翻了幾倍？金融泡沫是可以預測的嗎？大投資家們的游戲突然結(jié)束了，金融市場陷入了不安之中……
房地產(chǎn)泡沫的開端
無追索權(quán)債務(wù)的存在
房價上漲和低儲蓄行為
金融泡沫是可以預測的嗎
證券化詭計
高風險的產(chǎn)品——次級貸款
大投資家們的游戲突然結(jié)束了
美聯(lián)儲是共犯
交易員的心理
靠次貸獲利的人們
第三章《廣場協(xié)議》——把借款一筆勾銷的陰謀
中國現(xiàn)已超過日本，成為美國國債最大的持有國，想要和獅子勢均力敵，就必須以日本廣場協(xié)議為鑒，制定合理的經(jīng)濟戰(zhàn)略。
雙赤字困擾中的美國
與獅子勢均力敵，中國以史為鑒
從《廣場協(xié)議》到《盧浮宮協(xié)議》
美元結(jié)算是力量的源泉
中日為何積極買進美國國債
賴賬的效果
把借款一筆勾銷的詭計
美國實施銷賬政策的歷史
謹慎選擇美國債券和股票
第四章 紙幣——什么是貨幣
美國停止公布貨幣供應(yīng)量意味著什么？通過探尋德川幕府鑄幣收益和信用崩潰的過程，靜觀當今世界經(jīng)濟所面臨的世界貨幣——美元的信用問題。
美國停止公布貨幣供應(yīng)量意味著什么
走鋼絲般的資金籌措
隱瞞散播美元的數(shù)值
M3數(shù)據(jù)所顯示的意義
何謂貨幣
紙幣的歷史很短
紙幣之前
銀行業(yè)與信用的誕生
大阪堂島的大米交易
貨幣發(fā)行權(quán)的反思
因貨幣而垮掉的江戶幕府
第五章 關(guān)鍵貨幣國的戰(zhàn)略——從布雷頓森林體系到尼克松沖擊
1929年的黑色星期四、1987年的黑色星期一、《廣場協(xié)議》、LTCM危機、“911”恐怖襲擊以及雷曼沖擊，這些事件都發(fā)生在美國的初秋。這難道是偶然嗎？投機證券商們?yōu)槭裁闯３＿x擇在初秋時節(jié)賣出美元？
金本位制的意義
金本位制下的國際經(jīng)濟
追求永久的繁榮
用于戰(zhàn)爭開支的紙幣
幫倒忙的金本位制
美元基礎(chǔ)體制的確立
從世界工廠到消費大國
尼克松沖擊
宣戰(zhàn)書般的聲明
黃金儲備世界第一的美國
第六章 石油美元VS石油歐元——石油擔保下的美元
OPEC究竟和美國進行了怎樣的磋商？歐元與美元之間發(fā)生了什么？與石油霸權(quán)相糾葛的美元失去石油擔保將會在現(xiàn)實中發(fā)生怎樣的變化？
后金本位制時代美元的守護神
石油價格與美元價值的連帶關(guān)系
非關(guān)鍵貨幣的辛酸引發(fā)歐元的挑戰(zhàn)
貨幣背后的石油霸權(quán)爭奪
伊拉克石油結(jié)算貨幣的“脫美元化”
長期的美元拋售開始了
伊拉克戰(zhàn)爭爆發(fā)
下一個敵人是伊朗
房地產(chǎn)泡沫的破裂
美元結(jié)算是生命線
第七章 美元帝國的資金回流——全球化的陷阱
打著戰(zhàn)爭的旗號，美國從各國取得了用于消費的資金。即使戰(zhàn)爭使得財政赤字增加，也不會對其經(jīng)濟造成負面影響，這一點可以由戰(zhàn)爭期間依然保持上升的道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)看出來。
黃金的信奉者——美聯(lián)儲主席
屢試不爽的危機對策
美國利用戰(zhàn)爭斂財
中南美、亞洲金融危機
衍生品大行其道的時代
魯賓的強勢美元政策
1998年的LTCM危機
資金回流的方法
日本的外匯熱潮
第八章 美元崩潰后的世界——實物資產(chǎn)本位制復活的腳步
美國很有可能在次貸危機爆發(fā)5年后的2012年，拋出一個借口讓美元貶值30%～50%，之后發(fā)行新美元。要是不相信這些，斑馬就依然擺脫不了被獅子吃掉的命運。
美元崩潰=全世界貨幣的崩潰
通用汽車破產(chǎn)意味著什么
美國的新戰(zhàn)略
后金本位制時代
從銷賬到發(fā)行新貨幣
美元匯率跌破歷史最低的發(fā)展軌跡
黃金的去向
奧巴馬的戰(zhàn)爭
非關(guān)鍵貨幣國的姿態(tài)
后記強者的貨幣霸權(quán)將會持續(xù)多久美元，在危機時買入還是賣出
作為一名外匯交易員，在發(fā)生事故或突發(fā)事件時所必須具備的是爆發(fā)力和判斷力——這一事件會使市場做出賣出還是買入美元的反應(yīng)？它會使世界發(fā)?巨大變化，還是只會在市場上引起微弱的波動？我必須根據(jù)手頭的情報迅速地做出判斷，在充分相信自己的基礎(chǔ)上進行交易。
看到第二架飛機撞入大樓的那一刻，我立即拿起電話，撥通了公司的電話。那時腦中只有一個念頭——不管怎樣都要先把手頭的美元賣出去！
以往，在外匯市場上有一條鐵律，即“‘有事’時一定要買進美元”，其中，“有事”是指發(fā)生戰(zhàn)爭、事故、犯罪案件、自然災(zāi)害等事件。由于發(fā)生緊急事件時不知道市場會如何反應(yīng)，為安全起見必須買進美元，因為美元交易一直非常活躍，美元也有很強的流動性。不過，這條外匯市場?的定律只適用于過去。之前，美國雖然是戰(zhàn)爭的參與者，但美國本土從來沒有變成過戰(zhàn)場。而這一次，本能告訴我絕對不能買進美元。
接電話的是一位值夜班的交易員，他說的第一句話是：“這下可麻煩了！”
我馬上用更大的聲音問道：“現(xiàn)在美元兌日元的匯率是多少？”
“大家應(yīng)該都在買進美元。剛才匯率已經(jīng)到了122日元大關(guān)，現(xiàn)在在121.80左右。”
這怎么可能！我離開公司時明明已經(jīng)是121.30附近了啊。這樣的重大事件發(fā)生在金融中心紐約，交易者們真會買進美元嗎？還是我弄錯了？不，不會是我弄錯了。
我大聲說：“一定要以現(xiàn)在的匯率賣掉美元！”
我只是集中精力賣掉自己當時手頭持有的美元，而沒有進一步拋售美元，這是因為實在是為事件的慘狀而心痛，不忍心繼續(xù)進行投機性的交易了。雖然不能確定市場上其他交易者是不是也和我一樣采取了同樣的行動，但從“9.11”事件后外匯市場上的交易大都比較謹慎這一點來看，多數(shù)交易員應(yīng)該也抱有同樣的想法。
放下電話，我的手一直在顫抖。因為一個念頭正從腦海里閃過——這樁恐怖事件可能從兩個月前的那個晚上就開始了。
即使對專家來說，準確預測匯率的走勢也是非常困難的。匯率不同于現(xiàn)貨交易的股票、商品、房地產(chǎn)，或是可以獲得一定利息的債券。用一國貨幣估算另一國貨幣的價值，其尺度確實很難把握。而且，因為匯率不依賴于任何實物，只是以相對價值為標準計算出來的，所以外匯市場上一點風吹草動都會引起匯率的變化。于是，在不存在實物的情況下，交易者的想法與情感很大程度上決定了市場的走勢。市場的變動盡管只是一連串的數(shù)字，但實際上每一個數(shù)字都凝聚著人的情感。
因為實在是不理解外匯市場的變化，各大對沖基金也都從20世紀90年代后期開始放棄了對匯率的預測。同樣是在那段時間，fundsystem（基金制度）出現(xiàn)?。它的長處是不管市場怎樣變化都能自動進行買賣，根據(jù)自己的設(shè)定規(guī)則進行交易。然而，它對短期的匯率變化并沒有太大的影響力。
話是這么說，但既然匯率中包含人的情感，那么大家的想法會朝什么方向變化，有時候還是可以提前察覺到的。此外，之前還在朝向買進美元方向變化的市場，時不時也可以看出有要逆轉(zhuǎn)的跡象。如果能注意到這些征兆，就可以提前著手進行交易。只有金融界極少數(shù)的肉食投資家能夠確定匯率上升或下降的原因，并率先在市場上開始行動。這些行動常常被我們所忽視，同時會導致行情或整個市場的氣氛發(fā)生變化。我個人覺得很像海洋里寒流和暖流交匯處的“流界”。如果能注意到他們有意走出的這一步，也就能從價格的變化中看到“流界”，而自己也同時開始行動的話，至少自身的利益就可以得到保障了。
外匯市場實際上非常殘酷，一切都攸關(guān)生死，市場不可能讓所有人都滿意。在泡沫經(jīng)濟末期，大家都在熱火朝天地交易時，確實有很多人得到了滿足感，但那其實是一個陷阱。無論當時感到多么滿足，不將其轉(zhuǎn)換為實際利潤的話，都只不過是夸夸其談。如果人人都說通過炒股賺錢了，幾個主婦也在外幣存款交易中獲利了，或者沒出過國的人都開始想要進行外國債券的投資信?交易，那泡沫的破裂也就為期不遠了。
極度膨脹的泡沫開始迅速破裂。對于絕大多數(shù)市場交易的參加者來說，短暫的滿足過后，接踵而至的是巨大的經(jīng)濟損失。而大多數(shù)人的巨額損失，轉(zhuǎn)化成了肉食投資家們囊中的巨額收益。
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