量化投資方法正受到廣大機(jī)構(gòu)投資者越來越多的關(guān)注，其代表者吉姆·西蒙斯在股市下行的2008年中將25億美元的收益收入囊中。高頻交易作為量化投資的重要方法，也引起了海內(nèi)外投資界的廣泛興趣。據(jù)不完全統(tǒng)計，2008年采用傳統(tǒng)低頻交易的投資者有70％處于虧損狀態(tài)。而高頻交易基金經(jīng)理幾乎都在當(dāng)年實(shí)現(xiàn)了贏利。
那么究竟何為高頻交易？高頻交易背后的原理是什么？量化投資者又是怎樣利用這一工具實(shí)現(xiàn)驚人收益的呢？
《高頻交易》作者艾琳·奧爾德里奇站在專業(yè)的高度，用平實(shí)的語言和豐富的圖表，帶我們走進(jìn)量化投資的黑匣子�！陡哳l交易》向我們展示了這臺復(fù)雜的“金融機(jī)器”是如何運(yùn)作的。書中的內(nèi)容涵蓋了高頻交易的方方面面(從形成想法到開發(fā)交易系統(tǒng)，到投入資金并進(jìn)行表現(xiàn)評估)。這些翔實(shí)的信息將讓你在風(fēng)云詭譎的當(dāng)今投資市場上更具競爭優(yōu)勢。
作者簡介：
艾琳·奧爾德里奇
IreneAldridge
ABLE阿爾法交易有限公司的合伙人以及量化投資組合經(jīng)理。ABLE阿爾法是一家專業(yè)使用高頻系統(tǒng)交易策略的專屬投資公司。她還是AbleMarkets.com的創(chuàng)始人之一。該網(wǎng)站向機(jī)構(gòu)及散戶提供最新高頻交易研究成果。
在加入ABLE阿爾法之前，艾琳·奧爾德里奇還在華爾街和多倫多的多家金融機(jī)構(gòu)任職。其中包括高盛和加拿大帝國商業(yè)銀行。她還曾經(jīng)在多倫多大學(xué)教授金融學(xué)。她擁有歐洲工商管理學(xué)院MBA學(xué)位、哥倫比亞大學(xué)金融工程學(xué)理學(xué)碩士學(xué)位以及紐約庫珀聯(lián)合學(xué)院電氣工程學(xué)工學(xué)學(xué)士學(xué)位。
奧爾德里奇是眾多頂級行業(yè)聚會的演講嘉賓以及學(xué)術(shù)和前沿出版物的撰稿人。這些刊物包括JournalofTrading、JoutnalofAlternativeInvestments、E-Forex、HedgeWorld、FXweek、FINalternatives、WealthManaqer和DealingWithTechnology等。她還經(jīng)常在商業(yè)電視節(jié)目中露面，其中包括CNBC、FoxBusiness和《喬恩·斯圖爾特每日秀》等。
目錄：
推薦序
第1章簡介
第2章高頻交易的發(fā)展
金融市場與技術(shù)革新
交易方法的演變
第3章高頻交易綜覽
和傳統(tǒng)交易的比較
市場參與者
運(yùn)作模型
經(jīng)濟(jì)效益
高頻交易系統(tǒng)的資金
結(jié)論
第4章適合高頻交易的金融市場
金融市場及其對高頻交易的適用性
結(jié)論推薦序
第1章簡介
第2章高頻交易的發(fā)展
金融市場與技術(shù)革新
交易方法的演變
第3章高頻交易綜覽
和傳統(tǒng)交易的比較
市場參與者
運(yùn)作模型
經(jīng)濟(jì)效益
高頻交易系統(tǒng)的資金
結(jié)論
第4章適合高頻交易的金融市場
金融市場及其對高頻交易的適用性
結(jié)論
第5章高頻交易策略表現(xiàn)評估
收益的基本特征
有可比性的比率
績效歸因
策略評估中的其他考慮因素
結(jié)論
第6章指令、交易者及其在高頻交易中的應(yīng)用
指令類型
指令分布
結(jié)論
第7章不同頻率下的市場無效和獲利機(jī)會
高頻下的價格波動的可預(yù)測性
結(jié)論
第8章尋找高頻交易機(jī)會
收益率的統(tǒng)計特征
線性計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型
協(xié)整
波動率建模
非線性模型
結(jié)論
第9章處理分筆數(shù)據(jù)
分筆數(shù)據(jù)的屬性
分筆數(shù)據(jù)的數(shù)量和質(zhì)量
買賣價差
買賣價格反彈
對分筆數(shù)據(jù)的到達(dá)進(jìn)行建模
用傳統(tǒng)計量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法處理分筆數(shù)據(jù)
結(jié)論
第10章市場微觀結(jié)構(gòu)下的交易——存貨模型
存貨交易策略概述
指令、交易者和流動性
有利可圖的做市
有方向的流動性供應(yīng)
結(jié)論
第11章市場微觀結(jié)構(gòu)下的交易——信息模型
度量信息不對稱性
信息交易模型
結(jié)論
第12章事件套利
開發(fā)事件套利交易策略
什么構(gòu)成了一次事件
預(yù)測方法
可用于交易的新聞
宏觀經(jīng)濟(jì)新聞
事件套利的應(yīng)用
結(jié)論
第13章高頻統(tǒng)計套利
數(shù)學(xué)基礎(chǔ)
統(tǒng)計套利的實(shí)際應(yīng)用
結(jié)論
第14章創(chuàng)建和管理高頻策略投資組合
投資組合優(yōu)化的解析基礎(chǔ)
有效的投資組合管理實(shí)踐
結(jié)論
第15章交易模型的回顧測試
評估點(diǎn)位預(yù)測
評估方向預(yù)測
結(jié)論
第16章實(shí)施高頻交易系統(tǒng)
模型開發(fā)的生命周期
系統(tǒng)實(shí)施
測試交易系統(tǒng)
結(jié)論
第17章風(fēng)險管理
確定風(fēng)險管理目標(biāo)
風(fēng)險度量
風(fēng)險管理
結(jié)論
第18章高頻交易的執(zhí)行和監(jiān)控
執(zhí)行高頻交易系統(tǒng)
高頻交易執(zhí)行的監(jiān)控
結(jié)論
第19章交易后的盈利分析
交易后成本分析
交易后表現(xiàn)分析
結(jié)論
參考文獻(xiàn) 一部深思熟慮、非常實(shí)用的指南著作，涵蓋了高頻交易和系統(tǒng)交易的方方面面。我高度推薦此書。
——伊戈?duì)枴D欽斯基
世坤投資咨詢有限責(zé)任公司CEO
對傳統(tǒng)的基本面分析師和技術(shù)分析師而言，讀艾琳·奧爾德里奇的書就像傳統(tǒng)的牛頓物理學(xué)家第一次讀到量子物理學(xué)一樣：大開眼界，充滿挑戰(zhàn)，發(fā)人深省。
——尼爾M.愛潑斯小
CFA，普羅克特投資咨詢有限責(zé)任公司
研究與產(chǎn)品管理部董事總經(jīng)理1《高頻交易》相關(guān)信息高頻交易是交易方式的革命。傳統(tǒng)的交易模式分為基本面模式和技術(shù)模式，而高頻交易無法簡單地歸為其中任何一類�；蛟S在部分高頻交易技術(shù)中，也可以看到基本面模式或者技術(shù)模式的影子，但是這已經(jīng)不是傳統(tǒng)的基本面或者技術(shù)方式了。
作者簡介：
推薦序
目錄：
（1）
目錄：
�。�2）2《高頻交易》第一部分高頻交易如風(fēng)暴般席卷了華爾街，究其原因，無非是其巨大的盈利能力而已。根據(jù)《Alpha》雜志的報道，2008年收益最高的基金經(jīng)理是來自文藝復(fù)興技術(shù)公司（RenaissanceTechnologiesCorp.）的吉姆?西蒙斯（JimSimons），他長期以來一直是高頻交易的支持者。第1章簡介（1）第1章簡介（2）第1章簡介（3）第1章簡介（4）第2章高頻交易的發(fā)展（1）第2章高頻交易的發(fā)展（2）第2章高頻交易的發(fā)展（3）第2章高頻交易的發(fā)展（4）第2章高頻交易的發(fā)展（5）第2章高頻交易的發(fā)展（6）第2章高頻交易的發(fā)展（7）第2章高頻交易的發(fā)展（8）第2章高頻交易的發(fā)展（9）第3章高頻交易綜覽（1）第3章高頻交易綜覽（2）第3章高頻交易綜覽（3）第3章高頻交易綜覽（4）第3章高頻交易綜覽（5）第3章高頻交易綜覽（6）第3章高頻交易綜覽（7）
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