本文以比較開闊的視野，呈現(xiàn)對中國經(jīng)濟(jì)尤其是金融問題的觀察與思考。在互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場化的趨勢下，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨重大的挑戰(zhàn)。中國銀行業(yè)未來向何處發(fā)展，中國的銀行家需要有怎樣新的觀念，中國的經(jīng)濟(jì)、金融存在怎樣的問題又有怎樣的發(fā)展趨勢？本書作者投身銀行業(yè)30余年，長期的觀察與思考使其在提供一副中國過去與當(dāng)下經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)狀縮影的同時(shí)，也為正亟待進(jìn)行的中國經(jīng)濟(jì)金融改革提供了一種思路與路徑。
作者簡介：
中國中信集團(tuán)有限公司監(jiān)事長，高級經(jīng)濟(jì)師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，國務(wù)院政府特殊津貼獲得者。曾任中信銀行股份有限公司行長、中國建設(shè)銀行股份有限公司副行長兼首席風(fēng)險(xiǎn)官等職務(wù)。著有《遠(yuǎn)離冰山》、《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理》、《臨淵結(jié)網(wǎng)》、《嶺南札記》、《昨日隨想》、《經(jīng)濟(jì)政策制定過程》、《固定資產(chǎn)投資法概論》、《基本建設(shè)法律問題》等著作。
目錄：
序言
第一章價(jià)值銀行
從規(guī)模銀行走向價(jià)值銀行
商業(yè)銀行盈利模式的演變
中國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型芻論
如何面對小企業(yè)——大型商業(yè)銀行為什么要發(fā)展小企業(yè)業(yè)務(wù)
關(guān)于貸后管理的幾點(diǎn)思考
銀行業(yè)應(yīng)未雨綢繆提升房貸風(fēng)險(xiǎn)防控能力
中信銀行要成為一家聰明的銀行
第二章銀行家觀念
銀行家觀念的回歸——保守與創(chuàng)新
經(jīng)濟(jì)的民生轉(zhuǎn)向與銀行的功能整合
回歸“三性”原則，重建理性軌道
破解小企業(yè)融資難的金融對策
管控融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)需要正本清源、因勢利導(dǎo)序言第一章 價(jià)值銀行從規(guī)模銀行走向價(jià)值銀行商業(yè)銀行盈利模式的演變中國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型芻論如何面對小企業(yè)——大型商業(yè)銀行為什么要發(fā)展小企業(yè)業(yè)務(wù)關(guān)于貸后管理的幾點(diǎn)思考銀行業(yè)應(yīng)未雨綢繆提升房貸風(fēng)險(xiǎn)防控能力中信銀行要成為一家聰明的銀行第二章 銀行家觀念銀行家觀念的回歸——保守與創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的民生轉(zhuǎn)向與銀行的功能整合回歸“三性”原則，重建理性軌道破解小企業(yè)融資難的金融對策管控融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)需要正本清源、因勢利導(dǎo)救急易，革新難第三章 互聯(lián)網(wǎng)與金融數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)與金融網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理消費(fèi)金融恰逢其時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融第四章 經(jīng)濟(jì)大觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變與結(jié)構(gòu)調(diào)整的實(shí)現(xiàn)路徑中國經(jīng)濟(jì)的當(dāng)務(wù)之急：提升企業(yè)競爭力在歷史大格局下對當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)問題的覃思治理通脹，保證經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展美國的量化寬松貨幣政策和中國的通脹治理 多年來中國銀行業(yè)一直在強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但是轉(zhuǎn)型成效卻非常有限。目前中國銀行業(yè)的主要收入來源仍然是利息，約占營業(yè)凈收入的80%。雖然近年中間業(yè)務(wù)收入占比和增速表面上看有所提升，但收入結(jié)構(gòu)并未得到根本性改善。中間業(yè)務(wù)收入的增長有相當(dāng)部分是在嚴(yán)厲的考核壓力下從利息收入轉(zhuǎn)移而來，且包含大量資本消耗業(yè)務(wù)，這是一個(gè)不爭的事實(shí)。投資者未從上市銀行利潤快速增長中實(shí)質(zhì)獲益近幾年，盡管上市銀行每年都分紅，但風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)急速擴(kuò)張，導(dǎo)致銀行頻繁通過增發(fā)、配股來補(bǔ)充資本。表面上看，銀行分紅回報(bào)了投資者，但是頻繁的融資卻造成了分紅不足以覆蓋投資者的再次投入。以上市股份制銀行為例，現(xiàn)金分紅總額雖高達(dá)1702億元，但是2007年至今，在A股市場上除IPO（首次公開募股）以外的股權(quán)融資金額已逾2500億元，顯著超過分紅金額，實(shí)際效應(yīng)相當(dāng)于投資者還是在向公司注資，現(xiàn)有股東權(quán)益持續(xù)遭到攤薄，沒有實(shí)現(xiàn)資本平均回報(bào)。市場對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的顧慮影響投資者心理預(yù)期2013年以來銀行業(yè)不良貸款余額持續(xù)反彈，資產(chǎn)質(zhì)量下滑壓力加大。截至2013年年末，銀行不良貸款余額為5921億元，比上年增加933億元；不良貸款率為1.0%，比上年上升0.05個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款在2007年以來首次出現(xiàn)“雙升”。目前市場普遍認(rèn)為銀行業(yè)的不良情況沒有充分暴露，但是也難以合理預(yù)計(jì)不良情況究竟將發(fā)展到什么程度。這首先是因?yàn)楦母镩_放30多年來，中國經(jīng)濟(jì)以平均10%的增速發(fā)展，沒有經(jīng)濟(jì)增速降到6.5%~7%，甚至更低的先例。在這種情況下，由于沒有足夠的數(shù)據(jù)積累來測試中國銀行業(yè)的不良情況，投資者只能選擇規(guī)避。其次，投資者普遍認(rèn)為目前銀行業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)暴露并不完全，一方面無法預(yù)計(jì)中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的速度和程度會(huì)怎樣，產(chǎn)能過剩行業(yè)深藏的風(fēng)險(xiǎn)有多少；另一方面近年來“影子銀行”規(guī)模迅速膨脹，由于缺乏有效監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)增速放緩的影響，銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品和承兌匯票等表外業(yè)務(wù)的違約風(fēng)險(xiǎn)不斷提高，未來風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的可能性較大。上述三方面問題在一定程度上表明，中國的商業(yè)銀行雖然規(guī)模、利潤等與10年前相比有了翻天覆地的變化，但內(nèi)在價(jià)值卻未能取得與之相匹配的發(fā)展。
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