通貨膨脹的根源是什么？是部分準(zhǔn)備金制度。實(shí)行部分準(zhǔn)備金制度的基礎(chǔ)是什么？是貨幣的雙重所有權(quán)特性。什么原因?qū)е铝素泿诺碾p重所有權(quán)特性？是銀行將儲(chǔ)戶(hù)存款列為負(fù)債的同時(shí)，儲(chǔ)戶(hù)又將該筆存款列為貨幣資金科目這種會(huì)計(jì)記賬方式。貨幣的源頭是什么？是債務(wù)，而且基礎(chǔ)貨幣和非基礎(chǔ)貨幣全部都源于債務(wù)。債務(wù)貨幣配合部分準(zhǔn)備金制度這套金融體系最終會(huì)使債務(wù)的泡沫淹沒(méi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。《被忽視的貨幣真相》將為你揭曉所有謎底。
作者簡(jiǎn)介：
董廣宇
80后，畢業(yè)于華東師范大學(xué)，從業(yè)于銀行。本是理工男，卻偏愛(ài)經(jīng)濟(jì)金融，對(duì)貨幣的研究充滿(mǎn)激情，從一袋牛奶價(jià)格的改變開(kāi)始思考貨幣，終于發(fā)現(xiàn)真相；研究思考之余，記錄點(diǎn)滴心得，遂成此書(shū)。平日閑來(lái)無(wú)事時(shí)，只愛(ài)兩件事：寫(xiě)寫(xiě)新博客、看看新微博。
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目錄：
目錄：
第一章破解通貨膨脹這道難題
熟悉又陌生的存款
如何計(jì)算通貨膨脹率
什么是實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
通貨膨脹的根源
貨幣的流通速度和通貨膨脹
第二章債務(wù)貨幣系統(tǒng)
債務(wù)如何產(chǎn)生貨幣
當(dāng)今的債務(wù)貨幣系統(tǒng)
債務(wù)貨幣的崩盤(pán)理由
伯南克的兩把刷子
未來(lái)國(guó)際貨幣體系展望
地球中的黃金總量
第三章貨幣在銀行體系中的運(yùn)轉(zhuǎn)方式
目錄：
第一章 破解通貨膨脹這道難題
熟悉又陌生的存款
如何計(jì)算通貨膨脹率
什么是實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
通貨膨脹的根源
貨幣的流通速度和通貨膨脹
第二章 債務(wù)貨幣系統(tǒng)
債務(wù)如何產(chǎn)生貨幣
當(dāng)今的債務(wù)貨幣系統(tǒng)
債務(wù)貨幣的崩盤(pán)理由
伯南克的兩把刷子
未來(lái)國(guó)際貨幣體系展望
地球中的黃金總量
第三章 貨幣在銀行體系中的運(yùn)轉(zhuǎn)方式
那些該死的貨幣數(shù)量統(tǒng)計(jì)
存貸款對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的影響
到底有多少貨幣
存準(zhǔn)率和貸存比
全球主要央行基礎(chǔ)貨幣發(fā)行量的查詢(xún)鏈接
第四章 貨幣雜談
金錢(qián)、貨幣與財(cái)富
也說(shuō)投資
關(guān)于影子貨幣
錢(qián)在哪里
美元頭寸從未離開(kāi)過(guò)美國(guó)
歐元正在驅(qū)動(dòng)著歐洲走向統(tǒng)一
第五章 財(cái)經(jīng)雜論
股票與股市
“股市蒸發(fā)了XX萬(wàn)億的財(cái)富”這句話是真的嗎
住房是不是我們的財(cái)產(chǎn)
談一談鉆石
一些關(guān)于糧食的數(shù)據(jù)
80后的未來(lái)養(yǎng)老危機(jī)
老齡化的日本為什么還沒(méi)出現(xiàn)養(yǎng)老危機(jī)
附錄1 對(duì)一些貨幣問(wèn)題的簡(jiǎn)答
附錄2 五種合約的法理辨析后記熟悉又陌生的存款
全球70億人幾乎人人都有存款，在我們?nèi)说囊簧校谝淮稳ャy行遇到的金融服務(wù)就是存款。存款對(duì)我們來(lái)說(shuō)是那樣的熟悉，甚至熟悉到可以無(wú)視的地步，可是，一旦對(duì)其進(jìn)行解剖，卻發(fā)現(xiàn)存款又是那樣的陌生。
讓我們先來(lái)做一個(gè)思考題：把錢(qián)存進(jìn)銀行的時(shí)候，這個(gè)行為是在讓銀行“保管”我們的貨幣，還是在向銀行“借出”我們的貨幣？
我相信，絕大多數(shù)人的第一反應(yīng)是“保管貨幣”，思考幾分鐘后，又覺(jué)得是“借出貨幣”。大家的想法為什么會(huì)改變？因?yàn)榇嬖诶�，只有借款才�?huì)產(chǎn)生利息啊！但是問(wèn)題到這里并沒(méi)有結(jié)束。
地球人都知道，當(dāng)我們把錢(qián)存入銀行時(shí)，銀行承諾，儲(chǔ)戶(hù)可以隨時(shí)將存款取出，如果銀行有異地分行，還可以通存通兌，真正做到隨時(shí)隨地取現(xiàn)。接下來(lái)的邏輯就是：
�。�1）既然儲(chǔ)戶(hù)可以隨時(shí)取現(xiàn)，那么就意味著儲(chǔ)戶(hù)對(duì)存款從沒(méi)有喪失財(cái)產(chǎn)所有權(quán)；
�。�2）既然儲(chǔ)戶(hù)對(duì)存款從沒(méi)有喪失財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，那么存款意味著銀行在“保管”我們的貨幣；
�。�3）既然銀行在“保管”我們的貨幣，那么意味著銀行為我們提供了財(cái)產(chǎn)安全服務(wù)；
（4）既然銀行為我們提供了財(cái)產(chǎn)安全服務(wù)，那么為什么，反而是銀行付息給儲(chǔ)戶(hù)？
這就如同：我把一筆錢(qián)交予你保管，在保管期間，你妥善安置好這筆錢(qián)財(cái)，到期后，你非但不向我收取保管服務(wù)費(fèi)，反而主動(dòng)給我利息！是不是很荒謬？
再來(lái)看付息，在這個(gè)星球上，任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)如果產(chǎn)生付息行為，那就是表明其中發(fā)生了借貸關(guān)系或者債權(quán)債務(wù)關(guān)系。從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上更是可以清晰地看到，儲(chǔ)戶(hù)的存款列在銀行的負(fù)債項(xiàng)下，這清楚地證明，銀行在向儲(chǔ)戶(hù)借錢(qián)。接下來(lái)的邏輯就是：
�。�1）既然是借錢(qián)行為，那么就是債權(quán)債務(wù)關(guān)系；
�。�2）既然是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，那么財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或處置權(quán)在借貸期間發(fā)生了轉(zhuǎn)移；
�。�3）既然財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或處置權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，那么意味著儲(chǔ)戶(hù)對(duì)這筆存款暫時(shí)喪失了財(cái)產(chǎn)所有權(quán)；
（4）既然儲(chǔ)戶(hù)對(duì)這筆存款暫時(shí)喪失了財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，那么為什么，銀行還會(huì)承諾，允許儲(chǔ)戶(hù)可以隨時(shí)全額取現(xiàn)？
這就如同：我把一筆錢(qián)借給你在一定期限內(nèi)使用，到期還本付息，但是你作為借款人卻在合約中主動(dòng)加了一條，即便這筆借款沒(méi)有到期，我都可以隨時(shí)把這筆錢(qián)取回來(lái)，不但不損失本金，還有部分利息！是不是很奇怪？好了，到這里我們可以看到，在存款這個(gè)行為過(guò)程中，儲(chǔ)戶(hù)對(duì)自己的這筆存款既從沒(méi)有喪失過(guò)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，又暫時(shí)喪失了財(cái)產(chǎn)所有權(quán)�！齑蟮拿�！
從法律上說(shuō)，當(dāng)我們把錢(qián)存入銀行的瞬間，就是跟銀行簽訂了一個(gè)保管和借貸關(guān)系并存的合約，需要注意的是，站在財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或處置權(quán)角度上講，保管和借貸關(guān)系是天然相排斥的。
如果我們和銀行簽訂的是保管合約，那么應(yīng)該是我們作為寄托人支付給銀行保管服務(wù)費(fèi)，而銀行作為保管人必須滿(mǎn)足儲(chǔ)戶(hù)可以隨時(shí)將存款提現(xiàn)的要求，除此之外，更重要的是，在會(huì)計(jì)上，儲(chǔ)戶(hù)的存款不應(yīng)列在銀行的負(fù)債項(xiàng)下，而是列為銀行的表外資產(chǎn)，原因很簡(jiǎn)單，既然簽訂的是保管合約，那么銀行作為保管人對(duì)被保管的物品不能行使物品所有者的權(quán)利，因此被保管的物品不能列入保管人資產(chǎn)負(fù)債表的任何科目。
如果我們和銀行簽訂的是借貸合約，那么銀行就應(yīng)規(guī)定，在借貸期間，儲(chǔ)戶(hù)不可隨時(shí)取現(xiàn)，而且，借貸利率應(yīng)該是銀行和儲(chǔ)戶(hù)之間商議，不是由中央銀行一刀切；反映在會(huì)計(jì)上，這時(shí)候最核心最關(guān)鍵的是，儲(chǔ)戶(hù)的存款不應(yīng)再列入其貨幣資金科目（或者現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)科目），而是要列在儲(chǔ)戶(hù)的債權(quán)資產(chǎn)科目項(xiàng)下，即：儲(chǔ)戶(hù)去銀行存款一定金額后，貨幣資金科目減少相應(yīng)的金額，債權(quán)資產(chǎn)科目增加等量的金額。
事實(shí)上，從會(huì)計(jì)上去解讀就知道，這種將存款列為銀行負(fù)債的同時(shí)再列為儲(chǔ)戶(hù)貨幣資金的記賬方式是不可理解的：儲(chǔ)戶(hù)的存款已經(jīng)借給銀行了，意味著銀行可以隨時(shí)動(dòng)用這筆錢(qián)，即，銀行多了一筆負(fù)債，用借錢(qián)的方式獲取了隨時(shí)動(dòng)用這筆錢(qián)的權(quán)利，從而等效于增加了等量的資產(chǎn)；但這筆存款卻依然記在儲(chǔ)戶(hù)可以隨時(shí)動(dòng)用的貨幣資金科目下，也就是說(shuō)，銀行和儲(chǔ)戶(hù)雙方都可以隨時(shí)動(dòng)用這筆錢(qián)，那么請(qǐng)問(wèn)，這筆存款的所有者到底是誰(shuí)？從雙方資產(chǎn)負(fù)債表上的科目去看，此時(shí)銀行向儲(chǔ)戶(hù)借款多了一項(xiàng)債務(wù)，可是儲(chǔ)戶(hù)卻沒(méi)有相應(yīng)地增加一項(xiàng)債權(quán)！沒(méi)有債權(quán)，哪來(lái)債務(wù)！反過(guò)來(lái)，有了債務(wù)，卻沒(méi)有債權(quán)！
關(guān)于儲(chǔ)戶(hù)的類(lèi)別要提醒一下，我們說(shuō)的儲(chǔ)戶(hù)不是僅僅指有銀行儲(chǔ)蓄的自然人，而是涵蓋了所有在銀行有存款的企業(yè)、團(tuán)體、機(jī)構(gòu)。
剛才說(shuō)到中央銀行，這里就順便提一句，都說(shuō)中央銀行作為最后貸款人，其職責(zé)之一就是保證商業(yè)銀行不倒閉不破產(chǎn)。這其實(shí)是荒唐的、違反自由市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)精神的。理解不了，可以反過(guò)來(lái)想：如果有一家企業(yè)，稱(chēng)為中央企業(yè)，其職責(zé)就是保證商業(yè)企業(yè)不倒閉不破產(chǎn)，那么請(qǐng)想想，這些絕不會(huì)倒閉破產(chǎn)的企業(yè)會(huì)生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品么？這家中央企業(yè)的存在，只會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)負(fù)能量。讀者也許會(huì)問(wèn)：既然是銀行向儲(chǔ)戶(hù)借錢(qián)，那為什么還要向儲(chǔ)戶(hù)承諾可以隨時(shí)來(lái)全額取款？反過(guò)來(lái)，儲(chǔ)戶(hù)借錢(qián)給銀行后，為什么還要將這筆錢(qián)列為貨幣資金科目？這里面根本的原因就在于銀行要實(shí)行部分準(zhǔn)備金制度。
所謂部分準(zhǔn)備金制度，包含兩層意思：
1、銀行向儲(chǔ)戶(hù)借錢(qián)（或者說(shuō)攬存），但沒(méi)有把借來(lái)的錢(qián)100%都用于放貸，而是將存款的一部分（注意不是全部）作為準(zhǔn)備金，以此應(yīng)付儲(chǔ)戶(hù)的提款；由于大量?jī)?chǔ)戶(hù)的提款行為呈隨機(jī)分布，發(fā)生同一時(shí)間內(nèi)集中提款的事件概率幾乎為零，因此銀行對(duì)外向所有儲(chǔ)戶(hù)承諾可以隨時(shí)全額取款。
2、將存款的剩余部分用于放貸，以此賺取利差；這里有一個(gè)關(guān)鍵步驟，銀行要將儲(chǔ)戶(hù)存款用于放貸，就勢(shì)必要擁有儲(chǔ)戶(hù)存款的所有權(quán)，否則會(huì)形成對(duì)財(cái)產(chǎn)權(quán)的非法侵占，因此通過(guò)借款，將儲(chǔ)戶(hù)對(duì)這筆錢(qián)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行；可對(duì)于儲(chǔ)戶(hù)來(lái)講，由于銀行承諾可以隨時(shí)全額取款，因此儲(chǔ)戶(hù)將錢(qián)存入銀行并沒(méi)有感覺(jué)到是在借錢(qián)給銀行，所以依然將這筆錢(qián)列在貨幣資金資產(chǎn)科目項(xiàng)下。
存款這個(gè)金融行為，拆解開(kāi)來(lái)辨析，重心在這個(gè)“存”字上，“存”指代存放、保存，既然是存放和保存，那么存款就沒(méi)有使儲(chǔ)戶(hù)失去這筆錢(qián)的所有權(quán)，但實(shí)質(zhì)是銀行向儲(chǔ)戶(hù)借款從而獲取了這筆錢(qián)的所有權(quán)，這就造成了一個(gè)驚人的事實(shí)：同一筆錢(qián)在同一時(shí)間段內(nèi)具有雙重所有權(quán)，意即產(chǎn)生了貨幣的雙重所有權(quán)特性。站在儲(chǔ)戶(hù)角度看，儲(chǔ)戶(hù)和銀行簽訂的是保管合約；站在銀行角度看，銀行和儲(chǔ)戶(hù)簽訂的是借貸合約。
說(shuō)到這里，我想大家對(duì)以下這些問(wèn)題都已經(jīng)相當(dāng)清楚了：為什么存款列為銀行負(fù)債、為什么借給銀行的錢(qián)依然列在儲(chǔ)戶(hù)的貨幣資金科目項(xiàng)下、為什么銀行最擔(dān)心儲(chǔ)戶(hù)集體擠兌。
如果能順利地看到這里，那么恭喜你，你已經(jīng)明白了這個(gè)世界貨幣制度的一半內(nèi)容；同時(shí)還要祝賀你，因?yàn)槟壳澳愕慕鹑谥R(shí)早已遙遙領(lǐng)先于其他人。
至于本節(jié)的內(nèi)容與通貨膨脹的聯(lián)系，別著急，后面的章節(jié)會(huì)揭曉謎底。
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