本專(zhuān)著的內(nèi)容安排從結(jié)構(gòu)上看, 包括三個(gè)方面: 首先是對(duì)傳統(tǒng)資產(chǎn)組合選擇理論的全面回顧, 包括資產(chǎn)組合選擇模型的建立, 求解以及解的分析。為后面考慮基于背景風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合選擇分析奠定基礎(chǔ)。其次, 是基于各種不同背景風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合選擇分析。這里的背景風(fēng)險(xiǎn)有相加的背景風(fēng)險(xiǎn), 也有相乘的背景風(fēng)險(xiǎn), 有非系統(tǒng)性的背景風(fēng)險(xiǎn), 也有系統(tǒng)性背景風(fēng)險(xiǎn), 等等。我們主要考察了相加背景風(fēng)險(xiǎn), 相乘背景風(fēng)險(xiǎn)以及系統(tǒng)性背景風(fēng)險(xiǎn)下的資產(chǎn)組合選擇問(wèn)題, 揭示各種背景風(fēng)險(xiǎn)下投資者證券組合選擇機(jī)理。*后, 就是各種投資策略的提出和有效性檢驗(yàn)。包括基于傳統(tǒng)資產(chǎn)組合選擇理論的投資策略, 跟蹤國(guó)內(nèi)指數(shù)的國(guó)際投資策略, 以及基于 (α, H) 的投資策略, 單因子和多因子跟蹤策略, 以及慣性因子跟蹤策略, 等等。
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