《歷史信息,價格聯(lián)動與期貨套期保值決策》在理論層面，對期貨和現(xiàn)貨價格變動的聯(lián)合分布進行分解，以突出且計量描述價格聯(lián)動關(guān)系，并剖析宏觀經(jīng)濟變量、供求沖擊與庫存變動、境內(nèi)外市場信息傳導及極端價格行為等因素對價格聯(lián)動模式的影響及作用機理，探索基于價格聯(lián)動模式的期貨套期保值決策框架和局部套期保值策略，以解決線性策略下套期保值效果與保值成本之間的矛盾�！稓v史信息,價格聯(lián)動與期貨套期保值決策》在實證層面，分析中國期貨市場各種期貨合約價格聯(lián)動模式的現(xiàn)狀與形成，采用shfe銅、鋁和鋅等成熟合約的樣本數(shù)據(jù)加以實證檢驗。研究發(fā)現(xiàn)：宏觀經(jīng)濟因素、供求沖擊與庫存變動、境內(nèi)外市場聯(lián)動及極端價格行為等歷史信息有助于解釋期現(xiàn)價格聯(lián)動形成；將上述歷史信息引入商品期貨套期保值有助于提高套期保值決策效果；局部套期保值策略在降低套期保值成本方面效果突出。
《歷史信息價格聯(lián)動與期貨套期保值決策》將以價格聯(lián)動模式作為套期保值策略開發(fā)的基礎，借助歷史信息，探索期貨和現(xiàn)貨價格形成機制和聯(lián)動模式，基于此構(gòu)建局部套期保值理論模型，并結(jié)合中國期貨市場進行實證研究，研究成果對于中國期貨市場的套期保值理論與實踐具有重要的參考價值。本書由鄭尊信、徐曉光、王飛、李佳編著。
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