在人民幣國際化不斷推進、人民幣匯率雙向波動加強的背景下，構(gòu)建具有優(yōu)良預(yù)測能力的匯率預(yù)測模型愈發(fā)重要。我們發(fā)現(xiàn)參數(shù)模型對匯率預(yù)測的能力不僅取決于模型設(shè)定是否正確，還取決于模型一方面能否迅速探測模型參數(shù)的結(jié)構(gòu)性變化以使用很好信息估計模型參數(shù)，另一方面能否及時識別模型解釋變量以使用很好參變量對匯率進行預(yù)測。本書構(gòu)建了乘數(shù)自適應(yīng)可變窗算法與自適應(yīng)變元算法以解決上述問題，同時檢驗了自適應(yīng)體系建模在發(fā)現(xiàn)中國匯率體制變化的影響及匯率預(yù)測中具有的突出優(yōu)勢。
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