電力作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的主要能源，不僅影響著人們的日常生活，而且對(duì)一國(guó)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展也起著至關(guān)重要的作用，電力供應(yīng)不足或過(guò)剩都會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重問(wèn)題。加強(qiáng)電力投資和管理則是解決電力問(wèn)題的主要手段。
近來(lái)，實(shí)物期權(quán)在電力決策領(lǐng)域的應(yīng)用日益凸顯并受到重視，它對(duì)解決各種電力問(wèn)題提供了一種嶄新的思路。實(shí)物期權(quán)將期權(quán)思想引入一般的投資、管理等領(lǐng)域，為相關(guān)決策者提供更多可供選擇的方案，體現(xiàn)出“柔性”特征，顯示出相對(duì)于傳統(tǒng)決策方法的優(yōu)點(diǎn)。因此，研究實(shí)物期權(quán)決策理論及其在電力市場(chǎng)中的應(yīng)用有著廣泛的現(xiàn)實(shí)和理論意義，實(shí)際需求也很明顯。不僅如此，實(shí)物期權(quán)方面的研究對(duì)一般非電力領(lǐng)域的決策也有重要啟示作用，可以促進(jìn)不確定性下的決策理論研究的深化。
本文以包含不連續(xù)變化因素的電力價(jià)格為對(duì)象，系統(tǒng)研究跳躍擴(kuò)散過(guò)程下的實(shí)物期權(quán)決策理論，從理論和現(xiàn)實(shí)關(guān)系考察不連續(xù)變化因素對(duì)誘發(fā)投資*優(yōu)時(shí)刻觸發(fā)價(jià)值的影響，嘗試在結(jié)合市場(chǎng)條件動(dòng)態(tài)變化及投資者投資行為的基礎(chǔ)上對(duì)傳統(tǒng)實(shí)物期權(quán)理論進(jìn)行擴(kuò)展，*后分析了實(shí)物期權(quán)的數(shù)值計(jì)算方法。
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