流動(dòng)性是金融市場微觀結(jié)構(gòu)研究里的一個(gè)關(guān)鍵問題，對于資產(chǎn)定價(jià)、市場有效性、公司財(cái)務(wù)以及風(fēng)險(xiǎn)管理等各類金融決策均有重要的意義，而流動(dòng)性的測度則是這一類問題的基礎(chǔ)。本書將統(tǒng)計(jì)學(xué)與金融熱點(diǎn)問題相結(jié)合，研究市場微觀結(jié)構(gòu)中流動(dòng)性的度量方法，特別是關(guān)于交易成本的度量方法及其統(tǒng)計(jì)推斷，為流動(dòng)性的應(yīng)用提供經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)的理論基礎(chǔ)。由于流動(dòng)性是個(gè)多維度的概念，交易成本是其中重要的一個(gè)方面，度量交易成本的基本方式是買賣價(jià)差，而有效價(jià)差是常用的買賣價(jià)差指標(biāo)。因此本書主要考慮交易成本特別是有效價(jià)差的推斷方法，具體包括：兩種有效價(jià)差估計(jì)的漸近性質(zhì)研究、基于價(jià)格極值的有效價(jià)差估計(jì)研究、有效價(jià)差的極大似然估計(jì)研究以及基于Roll價(jià)格模型的有效價(jià)差實(shí)證研究等。本書的內(nèi)容可以為金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)研究人員作為參考研究。
流動(dòng)性是金融市場微觀結(jié)構(gòu)研究里的一個(gè)關(guān)鍵問題，對于資產(chǎn)定價(jià)、市場有效性、公司財(cái)務(wù)以及風(fēng)險(xiǎn)管理等各類金融決策均有重要的意義，而流動(dòng)性的測度則是這一類問題的基礎(chǔ)。本書將統(tǒng)計(jì)學(xué)與金融熱點(diǎn)問題相結(jié)合，研究市場微觀結(jié)構(gòu)中流動(dòng)性的度量方法，特別是關(guān)于交易成本的度量方法及其統(tǒng)計(jì)推斷，為流動(dòng)性的應(yīng)用提供經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)的理論基礎(chǔ)。由于流動(dòng)性是個(gè)多維度的概念，交易成本是其中重要的一個(gè)方面，度量交易成本的基本方式是買賣價(jià)差，而有效價(jià)差是常用的買賣價(jià)差指標(biāo)。因此本書主要考慮交易成本特別是有效價(jià)差的推斷方法，具體包括：兩種有效價(jià)差估計(jì)的漸近性質(zhì)研究、基于價(jià)格極值的有效價(jià)差估計(jì)研究、有效價(jià)差的極大似然估計(jì)研究以及基于Roll價(jià)格模型的有效價(jià)差實(shí)證研究等。本書的內(nèi)容可以為金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)研究人員作為參考研究。
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