奇異期權作為衍生品zui精細的核心，應用面非常廣泛，大到國家債務結構調整、企業(yè)資產(chǎn)負債表的重構，小到銀行的結構化理財產(chǎn)品、企業(yè)的杠桿投資、大宗商品的避險等。奇異期權的應用很多是通過結構化債券實現(xiàn)的，所以可以通過奇異期權將表內(nèi)債務轉移到表外，也可以包裝成掛鉤黃金、有色金屬、匯率或者股價等產(chǎn)品的結構化理財產(chǎn)品，更可以包裝成掛鉤航空油價、航海運費、礦山原料價格的避險產(chǎn)品。
該書從基礎的無套利定價原理出發(fā)，通過布萊克-斯科爾斯環(huán)境描述，逐步獲得不同類型的奇異期權定價公式。對于買方和賣方做風險管理來說，這些都是非常好的理論工具。這些均是包括投資銀行、商業(yè)銀行和各類資產(chǎn)管理人的高級金融產(chǎn)品設計與管理的核心。該書花了大量篇幅介紹如何將定價公式應用到實踐中。
該書的組織結構如下：
diyi部分主要是對奇異期權的鳥瞰和期權定價理論——無套利原理的回顧。
第二部分回顧了歐式與美式期權的各要素，包括布萊克-斯科爾斯期權定價公式的擴展、希臘字母表示的風險指標意義、隱含波動率等。
第三和第四部分用了24章介紹非常流行的奇異期權——8種路徑相依期權和15種相關型期權，依產(chǎn)品復雜性依次介紹。
第五部分簡介了更加少見的權利金期權或者后端支付期權、分期付款期權等。第六部分主要討論奇異期權的對沖和發(fā)展方向。
注重知識系統(tǒng)性的介紹及操作方法
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現(xiàn)代金融更多地依賴數(shù)學做各類資產(chǎn)的定價，作為買賣雙方交易的基礎，數(shù)學用自己zui簡潔之美刻畫了金融與經(jīng)濟中非常困難之事，這就是布萊克-斯科爾斯定理所揭示的期權定價理論，其數(shù)學美與實用性的統(tǒng)一，在數(shù)學和金融的歷史上都是劃時代的，達到了數(shù)學金融的一個輝煌。
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