《股指期權(quán)市場套期保值》通過總結(jié)國外股指衍生品市場的發(fā)展過程，發(fā)現(xiàn)國外股指衍生品市場一般形成了股指期貨和股指期權(quán)市場并行發(fā)展的格局。本書的主旨是試圖探討這種規(guī)律背后隱含的邏輯，為股票和期權(quán)投資者提供詳盡而實用的交易策略：本書首先建立了股指期權(quán)和股指期貨配合機理的理論框架，然后從實證上全面考察股指期權(quán)對股指期貨市場和現(xiàn)貨市場在市場質(zhì)量、市場效率、波動性、套期保值這四個方面的促進作用，對股指期權(quán)的定價、交易策略及風(fēng)險管理進行了詳細的描述，對上海證券交易所個股期權(quán)仿真交易和中國金融期貨交易所股指期權(quán)仿真交易的風(fēng)險管理規(guī)則進行了詳實的描述。本書內(nèi)容，可以為股指期權(quán)推出后期貨公司等機構(gòu)更好地服務(wù)客戶，更深層次地為客戶提供各種市場環(huán)境下的投資策略，以及幫助他們對沖不太容易管理的風(fēng)險等提供切實可行的方案與建議，幫助證券投資者利用股指期權(quán)避險或者賺取收益，這對于機構(gòu)投資者的生存與發(fā)展有著至關(guān)重要的意義。這關(guān)系到未來中國金融衍生品市場的穩(wěn)定及發(fā)展，關(guān)系到金融市場結(jié)構(gòu)的有效轉(zhuǎn)變和完善，因此，本書具有重要的理論價值和實際應(yīng)用價值。
|
