本書以我國滬深證券交易所交易前透明度改革的實踐為背景，以市場微觀結(jié)構(gòu)理論、運籌學和計量經(jīng)濟學等為分析工具，通過構(gòu)建新的衡量市場微觀特征的指標和價格形成的理論模型，研究了開盤集合競價、連續(xù)競價、收盤集合競價和大宗交易透明度的變化對市場流動性、波動性和價格發(fā)現(xiàn)效率的影響，從投資者結(jié)構(gòu)及不同類型投資者的交易行為方面分析了中國股票市場特定機制對市場行為產(chǎn)生影響的深層次原因。該書旨在從理論和實證角度探索中國股票市場不同交易時段的*透明度問題，希望能在完善證券市場方面從交易機制的角度為政策制定者和監(jiān)管者提供理論依據(jù)。
本書作者為浙江工商大學金融學院講師，主要在投資學、微觀經(jīng)濟學方面進行研究，根據(jù)她的研究結(jié)果，本書從開盤、連續(xù)和收盤三個時段對中國股票市場交易機制的改革帶來的影響進行了研究，具有較大的指導意義。
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