進(jìn)入21世紀(jì)，特別是加入WTO以來，中國銀行業(yè)的改革和創(chuàng)新持續(xù)提速。一方面，中國積極履行其人世時(shí)的承諾。入世伊始就開放了外匯業(yè)務(wù)，2003年底把外資銀行人民幣業(yè)務(wù)的客戶對象擴(kuò)大到中國企業(yè)；截止2004年底已先后開放上海、深圳、天津、大連、廣州、珠海、青島、南京、武漢、濟(jì)南、福州、成都、重慶、昆明、廈門、北京等16座城市的人民幣業(yè)務(wù)，到2006年底將取消全部地域限制，并允許外資銀行對中國居民提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)，即開放人民幣的零售業(yè)務(wù)。超出入世時(shí)承諾的開放包括：將單個(gè)外資參股中資銀行比例從15％提高到20％；減少外資銀行分行營運(yùn)資金的檔次和數(shù)量要求；允許外資銀行從事衍生品業(yè)務(wù)；允許外資銀行從事保險(xiǎn)公司外匯資金境外運(yùn)用的托管業(yè)務(wù)。
另一方面，以四大國有商業(yè)銀行注資重組、改制上市為核心的變革取得突破性進(jìn)展。2004年前后，中央政府出其不意地從外匯儲(chǔ)備中拿出450億美元對中國銀行、中國建設(shè)銀行進(jìn)行注資，隨即財(cái)政部宣布將兩家銀行原有的3000億元人民幣所有者權(quán)益全部用于沖銷不良資產(chǎn)損失。之后，兩家銀行又緊鑼密鼓地開展了以上市為目標(biāo)的一系列大規(guī)模財(cái)務(wù)重組，包括出售可疑類貸款、發(fā)行次級債、引入戰(zhàn)略投資者等。重組完成后，兩家銀行的資本充足率都超過8％，撥備覆蓋率大為提高，不良資產(chǎn)率迅速下降，為進(jìn)一步改制上市奠定了基礎(chǔ)。2005年10月，中國建設(shè)銀行在香港成功上市。2005年4月，國務(wù)院批復(fù)中國工商銀行改革方案，通過匯金公司出資150億美元補(bǔ)充工行資本金，加上原有的約1240億人民幣國有資本，使其核心資本充足率達(dá)到6％；同時(shí)允許其通過發(fā)行次級債補(bǔ)充附屬資本，使資本充足率達(dá)到8％。半年之后，中國工商銀行股份公司正式設(shè)立。這些切實(shí)舉措無疑有利于推動(dòng)我國商業(yè)銀行向市場主體的……
加入wTO以來，中國銀行業(yè)的改革和創(chuàng)新持續(xù)提速，而在這一過程中出現(xiàn)了許多新問題。本書主要從法律和規(guī)范的視角，采用比較研究等方法，觀察我國銀行業(yè)近期重要的發(fā)展舉措。書中著重選取了次級債、混業(yè)經(jīng)營、保底理財(cái)、基金業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化、國際化、不良資產(chǎn)處置等七個(gè)方面，結(jié)合對國外相關(guān)情況的討論，剖析變化進(jìn)程中遭遇的法律障礙，就完善規(guī)則、強(qiáng)化監(jiān)管提出建議和主張。研究發(fā)現(xiàn)：我國銀行混業(yè)經(jīng)營的趨向進(jìn)一步得到確認(rèn)；《商業(yè)銀行法》等的修訂為業(yè)務(wù)創(chuàng)新預(yù)留了空間，但圍繞營業(yè)性信托的行業(yè)與監(jiān)管割據(jù)仍令各主體的理財(cái)、資產(chǎn)證券化等活動(dòng)難以圓暢；金融集團(tuán)內(nèi)部如何真正實(shí)現(xiàn)法人分業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)隔離，防止賬戶混同、利益輸送，繼續(xù)成為銀行業(yè)改革成敗的zui大疑問之一；對待不良資產(chǎn)，要從防止生成和有效處置兩方面人手，在堅(jiān)持基本原則和給予特殊待遇之間掌握平衡；創(chuàng)新過程中對于利潤的追求必須與對風(fēng)險(xiǎn)的控制相匹配，政府應(yīng)當(dāng)培養(yǎng)市場參與者的責(zé)任感和風(fēng)險(xiǎn)意識。
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