自第1版在1994年出版以來，《主動(dòng)投資組合管理》以其數(shù)學(xué)上的嚴(yán)謹(jǐn)性和內(nèi)容上的系統(tǒng)性成為量化組合投資領(lǐng)域的權(quán)威之作。該書描述了一套創(chuàng)新的方法：尋找資產(chǎn)收益率原始信號(hào)，將它們轉(zhuǎn)化為精煉預(yù)測(cè)，以及根據(jù)這些預(yù)測(cè)構(gòu)建具有超常收益率和zui小風(fēng)險(xiǎn)的投資組合，即持續(xù)戰(zhàn)勝市場(chǎng)的投資組合。這本書幫助了數(shù)以千計(jì)的投資經(jīng)理。
與第1版相比，《主動(dòng)投資組合管理》的第2版更勝一籌。第2版細(xì)致地描述了怎樣將經(jīng)濟(jì)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和運(yùn)籌學(xué)的理論付諸實(shí)踐，解決投資中的現(xiàn)實(shí)問題：尋找更高的收益機(jī)會(huì)。它從一個(gè)基準(zhǔn)組合開始，定義了相對(duì)于基準(zhǔn)的超常收益率，進(jìn)而建立了主動(dòng)管理的理論框架。這一版本新增了許多章節(jié)：資產(chǎn)配置、多空投資、信息的時(shí)間尺度以及其他前沿課題。它還用新觀點(diǎn)討論了當(dāng)前zui緊迫的一些問題，包括風(fēng)險(xiǎn)、賬戶離差、市場(chǎng)沖擊、業(yè)績(jī)分析等，并在必要時(shí)給出了實(shí)證數(shù)據(jù)的例子。
結(jié)果就是，第2版為主動(dòng)投資管理提供了一組現(xiàn)代的、全面的戰(zhàn)略概念和經(jīng)驗(yàn)原則，指導(dǎo)主動(dòng)投資流程并提升其收益。全書由四個(gè)部分構(gòu)成：基礎(chǔ)理論、預(yù)期收益率和估值、信息處理以及策略實(shí)施，帶領(lǐng)讀者逐步了解整個(gè)流程�！吨鲃�(dòng)投資組合管理》介紹了：
主動(dòng)管理的合適理論框架，以及怎樣在該框架下應(yīng)用基本的投資組合理論
將市場(chǎng)洞察力轉(zhuǎn)化為特異的、有價(jià)值的投資策略的技術(shù)
多空投資策略：何時(shí)用，何時(shí)不用，以及原因
證實(shí)過的評(píng)估投資策略的規(guī)則
估計(jì)交易成本的方法，以及降低它們的有效方法
風(fēng)險(xiǎn)模型精度的歷史和實(shí)證信息
技術(shù)附錄：對(duì)每一章數(shù)學(xué)推導(dǎo)更詳盡的解釋
獨(dú)特的、真實(shí)的練習(xí)題，提供理解新概念的具體要素
《主動(dòng)投資組合管理》覆蓋了主動(dòng)投資管理的基本原則和基礎(chǔ)理論，以及實(shí)踐細(xì)節(jié)。它為主動(dòng)投資提供了一條可靠的途徑，以戰(zhàn)勝被動(dòng)指數(shù)和競(jìng)爭(zhēng)性的、較少嚴(yán)密性的其他投資方法。
金融、數(shù)學(xué)、物理、計(jì)算機(jī)及其他理工背景人士進(jìn)軍量化投資領(lǐng)域的必讀之書
量化投資領(lǐng)域的里程碑之作
|
