本書分為上下兩篇：上篇從diyi章到第五章，為理論基礎(chǔ)篇，主要介紹了價(jià)格發(fā)現(xiàn)模型、市場(chǎng)績(jī)效的衡量方法、流動(dòng)性與資產(chǎn)定價(jià)等微觀結(jié)構(gòu)理論中zui重要的方面，并以這些理論知識(shí)為基礎(chǔ)，探討證券市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)的優(yōu)化設(shè)計(jì)、發(fā)展走勢(shì)及對(duì)證券交易市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演變的深遠(yuǎn)影響；下篇從第六章到第十二章，這一部分的內(nèi)容主要來(lái)自于近年我們對(duì)中國(guó)股市微觀結(jié)構(gòu)所作的一系列實(shí)證研究，這些研究運(yùn)用微觀結(jié)構(gòu)的一些基礎(chǔ)理論和方法，來(lái)刻畫中國(guó)股市微觀結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)及其對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行績(jī)效的影響，可稱之為中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)。
每一篇和每一章的正式敘述將采取盡可能統(tǒng)一的模式，上篇強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)是模型所產(chǎn)生的思想及對(duì)微觀結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的指導(dǎo)意義，下篇?jiǎng)t強(qiáng)調(diào)中國(guó)股市在微觀結(jié)構(gòu)方面的實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)。
在本書的后記部分，我們對(duì)市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)理論的發(fā)展加以總結(jié)，看一看我們可以從中學(xué)到些什么，哪些問(wèn)題還是我們所未知的，哪些方向是未來(lái)需要繼續(xù)研究的。
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