如何對(duì)域外的金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，防范全球的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)？2008 年金融危機(jī)的爆發(fā)，向我們提出了這個(gè)無(wú)法回避且迫切需要解決的問(wèn)題。
在本書中，對(duì)金融監(jiān)管深有研究的哥倫比亞大學(xué)法學(xué)院教授小約翰? 科菲從“公共品”和“公地悲劇”的視角探討了推進(jìn)域外監(jiān)管的必要性，他認(rèn)為歐美應(yīng)在國(guó)際社會(huì)尚未達(dá)成共識(shí)的情況下，首先就相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成一致，并引導(dǎo)其他主要參與者認(rèn)同它們的標(biāo)準(zhǔn)，以此推進(jìn)域外監(jiān)管。與此同時(shí)，作者利用兩個(gè)差異很大的國(guó)際金融監(jiān)管的例子：20 國(guó)集團(tuán)達(dá)成共識(shí)的美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）和證券交易委員會(huì)基于域外管轄權(quán)對(duì)跨境互換交易的監(jiān)管，以及美國(guó)獨(dú)創(chuàng)的“沃爾克法則”，討論不同的域外管轄權(quán)范圍可能產(chǎn)生的不同成本與收益，以此來(lái)說(shuō)明域外管轄權(quán)的選擇問(wèn)題。
在續(xù)篇中，作者討論了美國(guó)國(guó)會(huì)及美國(guó)各相關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)如何在場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)中適用美國(guó)金融法律法規(guī)的立場(chǎng)；探討“沃爾克法則”對(duì)美國(guó)監(jiān)管體制改革的影響，《多德—弗蘭克法案》的域外效力等問(wèn)題。美國(guó)在這些監(jiān)管問(wèn)題上的種種爭(zhēng)論表明，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)這種公共品，從長(zhǎng)期看，最大的問(wèn)題是供給不足。
小約翰·科菲，哥倫比亞大學(xué)法學(xué)院AdolfA.Berle講席教授以及公司治理研究中心主任。
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