《財(cái)務(wù)金融建模:用EXCEL工具(第3版)》內(nèi)容簡(jiǎn)介：《財(cái)務(wù)金融建模》在理論與實(shí)踐之間架起了一座橋梁，它提供了運(yùn)用Excel電子表解決一般財(cái)務(wù)與金融建模問(wèn)題的具體操作過(guò)程，告訴讀者每個(gè)模型的實(shí)現(xiàn)步驟，說(shuō)明了它們是如何用Excel來(lái)求解的。
期待已久的這部標(biāo)準(zhǔn)教科書(shū)的第三版繼承了財(cái)務(wù)金融“食譜大全”和使用Excel工具的特點(diǎn)，這也是第一版和第二版之所以備受歡迎的原因。此外它還增加了非常新的內(nèi)容，這些新章節(jié)涉及的主題包括：銀行估值、最優(yōu)化投資組合的BIack-Litteman方法、蒙特卡羅方法及其在期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用，以及數(shù)組函數(shù)和公式的使用；其他的章節(jié)包括：基本的財(cái)務(wù)計(jì)算、投資組合模型、計(jì)算方差一協(xié)方差矩陣，以及隨機(jī)數(shù)生成。以上內(nèi)容經(jīng)過(guò)了修訂，并采用了許多全新和已改進(jìn)的資料。其他涉及領(lǐng)域包括：財(cái)務(wù)報(bào)表建模、租賃、標(biāo)準(zhǔn)的投資組合問(wèn)題、受險(xiǎn)價(jià)值、久期與免疫策略、期限結(jié)構(gòu)建模。技術(shù)章節(jié)涉及的主題包括：模擬運(yùn)算表、矩陣、高斯一塞德?tīng)柗椒�，以及使用Excel的提示。最后一部分內(nèi)容涉及《財(cái)務(wù)金融建模:用EXCEL工具(第3版)》所需要的VBA技術(shù)。
注：本商品不附贈(zèng)光盤(pán)，如需光盤(pán)，請(qǐng)讀者聯(lián)系格致出版社。 Short Description
B004BCN5VE Details 3797 of 3899 characters remaining.
以上書(shū)籍煩請(qǐng)修改頁(yè)面信息，已經(jīng)跟社里確認(rèn)，此書(shū)不附贈(zèng)光盤(pán)。 讀者如有需要可以跟社里要求電子配套光盤(pán)，煩請(qǐng)?jiān)陧?yè)面寫(xiě)上： 如需光盤(pán)，請(qǐng)與格致出版社聯(lián)系，電子郵件：hibooks@hibooks.cn ，謝謝！
目錄：
�、� 公司財(cái)務(wù)模型
1 基礎(chǔ)財(cái)務(wù)計(jì)算
1.1 概述
1.2 現(xiàn)值和凈現(xiàn)值
1.3 內(nèi)部收益率(IRR)和貸款表
1.4 多個(gè)內(nèi)部收益率
1.5 等額償還計(jì)劃
1.6 終值及其應(yīng)用
1.7 年金問(wèn)題——復(fù)雜終值問(wèn)題
1.8 連續(xù)復(fù)利
1.9 用有日期的現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)
習(xí)題
2 資本成本計(jì)算
2.1 概述
2.2 戈登股利模型
2.3 對(duì)所有權(quán)益現(xiàn)金流賬戶的調(diào)整戈登模型
2.4 超高速增長(zhǎng)和戈登模型
2.5 用資本資產(chǎn)定價(jià)模型來(lái)確定權(quán)益成本rE
2.6 使用證券市場(chǎng)線(SML)計(jì)算Intel公司的權(quán)益成本
2.7 市場(chǎng)預(yù)期收益E(rM)的三種計(jì)算方法
2.8 計(jì)算負(fù)債成本
2.9 計(jì)算WACC：三個(gè)案例
2.10 Kraft公司的WACC
2.11 計(jì)算Tyson食品公司的WACC
2.12 計(jì)算Cascade公司的WACC
2.13 當(dāng)模型不能工作的時(shí)候
2.14 本章小結(jié)
習(xí)題
附錄1：為什么用β值衡量風(fēng)險(xiǎn)非常好？投資組合的β與個(gè)別股票的β
附錄2：從因特網(wǎng)上獲取數(shù)據(jù)
3 財(cái)務(wù)報(bào)表建模
3.1 概述
3.2 財(cái)務(wù)模型如何工作：理論和一個(gè)初始實(shí)例
3.3 自由現(xiàn)金流：度量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金
3.4 使用FCF評(píng)價(jià)公司和它的權(quán)益
3.5 評(píng)價(jià)處理中的一些注意事項(xiàng)
3.6 敏感性分析
3.7 將負(fù)債作為“觸發(fā)變量”
3.8 將目標(biāo)負(fù)債/權(quán)益比納入預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表
3.9 項(xiàng)目籌資：債務(wù)償還計(jì)劃
3.10 計(jì)算權(quán)益收益率
3.11 本章小結(jié)
習(xí)題
附錄1：計(jì)算負(fù)數(shù)利潤(rùn)時(shí)的自由現(xiàn)金流
附錄2：在預(yù)計(jì)報(bào)表模型中的加速折舊
4 建立一個(gè)財(cái)務(wù)模型——PPG公司案例
4.1 概述
4.2 PPG公司的財(cái)務(wù)報(bào)表(1991—2000年)
4.3 分析財(cái)務(wù)報(bào)表
4.4 PPG公司的模型
4.5 庫(kù)存股與股利
4.6 整個(gè)模型
4.7 自由現(xiàn)金流量和估值
4.8 PPG公司的股利政策是什么
4.9 PPG公司的股利政策建模
4.10 計(jì)算PPG公司的權(quán)益成本rE和負(fù)債成本rD
4.11 PPG公司的WACC是多少
4.12 回到估值——敏感性分析
習(xí)題
附錄：一些會(huì)計(jì)問(wèn)題
5 銀行估值
5.1 概述
5.2 分析銀行資產(chǎn)負(fù)債表
5.3 銀行的自由現(xiàn)金流
5.4 大銀行收購(gòu)小銀行：一個(gè)估值實(shí)例
5.5 計(jì)算交換比率
5.6 金融機(jī)構(gòu)的自由現(xiàn)金流估值的可選方法
5.7 用資本充足性比率對(duì)銀行估值
5.8 利用P/E比對(duì)一家銀行收購(gòu)估值：第一聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行
6 租賃的財(cái)務(wù)分析
6.1 概述
6.2 一個(gè)簡(jiǎn)單的例子
6.3 租賃和公司融資：約當(dāng)貸款法
6.4 出租人問(wèn)題：計(jì)算最大的可接受租賃租金
6.5 資產(chǎn)的殘值和其他考慮
6.6 本章小結(jié)
習(xí)題
附錄：租賃的稅收和會(huì)計(jì)處理
7 杠桿租賃的財(cái)務(wù)分析
7.1 概述
7.2 一個(gè)例子
7.3 用NPV或IRR分析現(xiàn)金流量
7.4 IRR的解釋
7.5 杠桿租賃的會(huì)計(jì)處理：“多階段法”
7.6 MPM收益率與IRR的比較
7.7 本章小結(jié)
習(xí)題
�、� 投資組合模型
Ⅲ 期權(quán)定價(jià)模型
�、� 債券
�、� 技術(shù)篇
�、� VBA的介紹
|
